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Mindestanlage
ab 500 Euro
Verzinsung
 6 % p.a. + Bonus
Laufzeit
31.12.2025
Art
Digitales Wertpapier

Die Eckdaten

  • Zinssatz: 6,00 % p.a.
  • Bonuszins: bis zu 5,5 % Beteiligung am Nettoveräußerungserlös*
  • Laufzeit: bis 31.12.2025
  • Produktart: Digitales Wertpapier
  • Patronatserklärung: über 620.000 Euro der enen endless energy GmbH für alle Verbindlichkeiten auf Ebene der Emittentin

*Die Bezahlung der Bonuskomponente erfolgt in Abhängigkeit von den erzielten Nettoeinnahmen aus der Veräußerung der Projekterechte. Je höher der Veräußerungserlös aus den Projektrechten ist, desto höher ist die Bonuskomponente, die 5,5 % des Nettoveräußerungserlöses betragen kann. Die Bonuskomponente wird an die Anleger anteilig, mithin im Verhältnis des individuellen Anlagebetrags zum Gesamtemissionsvolumen, ausbezahlt.

Für dieses Projekt gibt es keine maximale Zeichnungssumme.

Das Projekt

Dies ist bereits das vierte Crowdinvesting zur Entwicklung einer Freiflächenanlage und insgesamt das sechste Projekt, das die enen-Firmengruppe über WIWIN realisiert.

Beim neuesten enen Projekt handelt es sich um die Finanzierung einer Projektentwicklung von zwei Photovoltaikanlagen im Norden Deutschlands. Die Laufzeit ist auf vier Jahre ausgelegt und endet mit der Baureife und dem anschließenden Verkauf der Projektrechte.

Schon seit 20 Jahren setzt sich die  enen endless energy GmbH für eine nachhaltige Energiewende ein: Durch die Nutzung erneuerbarer Energiequellen sorgt sie für ein größeres Angebot an sauberem und klimafreundlichem Strom.

Damit dies realisiert werden kann, nutzt enen auch die Checkliste „Gute Planung“ des Bundesverband Neue Energiewirtschaft (bne). So wird sichergestellt, dass die Entwicklung von Projekten wie Photovoltaik-Freiflächenanlagen einen positiven Einfluss auf Klimaschutz, Natur- und Umweltschutz oder Biodiversität leisten.

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Ihre Chancen

  • Attraktive Anlagekonditionen mit einer Verzinsung von 6 % p.a. bei einer Laufzeit von ca. 4 Jahren und möglicher Beteiligung am Nettoverkaufserlös
  • Weitreichende Erfahrung der beteiligten Personen und Gesellschaften in der Projektierung von Photovoltaikanlagen
  • Patronatserklärung gegenüber der Emittentin in Höhe von 620.000 Euro der enen endless energy GmbH für Verbindlichkeiten auf Ebene der Emittentin

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Ihre Risiken

  • Totalverlust des eingesetzten Vermögens

Bitte informieren Sie sich sorgfältig über weitere bestehende Risiken.

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Beitrag zu UN-Zielen

Durch die Projektentwicklung zwei neuer Photovoltaik-Freiflächenanlagen legt enen einen Grundbaustein für den breiteren Zugang zu nachhaltiger Solarenergie.

Gleichzeitig unterstützt enen damit zwei der 17 Sustainable Development Goals (SDGs) der Vereinten Nationen, die der Förderung ökologischer, ökonomischer und sozialer Nachhaltigkeit dienen.

Ziel 7: Bezahlbare und saubere Energie

Ziel 7: Zugang zu bezahlbarer, verlässlicher, nachhaltiger und moderner Energie für alle sicher

Ziel 13: Maßnahmen zum Klimaschutz

Ziel 13: Umgehend Maßnahmen zur Bekämpfung des Klimawandels und seiner Auswirkungen ergreifen.

Mittelverwendung

  • Erwerb der Projektrechte durch die Projektgesellschaften von der enen endless energy GmbH
  • Finanzierung der Projektentwicklung

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Ab dem 9. Mai können Sie in dieses Produkt investieren.

Das Angebot im Detail

Emittentin der vorliegenden Kapitalanlage ist die enen PV Freiflächen Projekte UG (haftungsbeschränkt) 2 & Co. KG Finance 6, Bruder-Kremer-Straße 6, 65549, Limburg a. d. Lahn, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Limburg a. d. Lahn unter HRA 3478. Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet.

Gegenstand des Unternehmens ist die Finanzierung von photovoltaischen Freiflächenanlagen.

Tokenbasierte Schuldverschreibung mit einer qualifizierten Rangrücktrittserklärung einschließlich einer vorinsolvenzlichen Durchsetzungssperre (die „Anleihe“).

Die Mindestzeichnung beträgt 500,00 Euro. Anlagebeträge müssen durch 50 teilbar sein.

500.000 Euro

Die Laufzeit von enen Solar Projektentwicklung IV beginnt am 01.05.2022 und endet am 31.12.2025, soweit nicht zuvor eine Kündigung gemäß Ziffer 9 oder Ziffer 10.1 der Anleihebedingungen erfolgt ist.

Der Emittentin steht für den Fall, dass die Projektrechte vor Laufzeitende veräußert wurden, ein ordentliches Kündigungsrecht zu. Dieses kann mit Wirkung zum Ende eines jeden Kalenderquartals ausgeübt werden, erstmalig aber zum 31.12.2023. Sollte die Emittentin von dem ordentlichen Kündigungsrecht Gebrauch machen, erhält der Anleger zusätzlich zum individuellen Anlagebetrag, den aufgelaufenen und noch nicht bezahlten Zinsen sowie der etwaigen individuellen Bonuskomponente, eine Vorfälligkeitsentschädigung in Abhängigkeit von der Höhe des individuellen Anlagebetrags in Form eines Aufschlags auf den zurückzuzahlenden Anlagebetrag („Rückzahlungsbetrag“). Bei einer Kündigung zum 31.12.2023 beträgt die Vorfälligkeitsentschädigung 5,5% des individuellen Anlagebetrags. Mit jedem Quartal, um das die vorzeitige ordentliche Kündigung später als dem 31.12.2023 erfolgt, reduziert sich dieser einmalige Aufschlag um 0,25%, bezogen auf den individuellen Anlagebetrag des Anlegers (Ziffer 10.1 der Anleihebedingungen).

Ein ordentliches Kündigungsrecht des jeweiligen Anlegers besteht nicht. Ein etwaiges Recht zur außerordentlichen Kündigung der Anleihe aus wichtigem Grund bleibt hiervon unberührt (Ziffer 9 der Anleihebedingungen).

Die Einzahlung des Anlagebetrags „enen Solar Projektentwicklung IV“ erfolgt durch Einmalzahlung auf ein von der Emittentin benanntes Konto („Einzahlungstag“). Ab dem Einzahlungstag wird der jeweilige Nennbetrag (valutierter Anlagebetrag) mit einem Zinssatz von jährlich 6,0 % bis einschließlich 31.12.2025 verzinst. Sind Zinsen für einen Zeitraum von weniger als einem Jahr zu berechnen, erfolgt die Berechnung auf den Tag genau nach der Methode act/act. Die Zinsen werden jährlich nachträglich für einen abgelaufenen Zinslauf zur Zahlung fällig. Der erste Zinslauf beginnt am Tag der Gutschrift des Anlagebetrags nach Zeichnung auf dem Konto der Emittentin und endet am 31.12.2022. Alle weiteren Zinsläufe beginnen am 01.01. eines Kalenderjahres und enden nach 12 Monaten am 31.12. desselben Kalenderjahres. Die Zahlung der Zinsen ist jeweils am fünften Bankarbeitstag nach Ablauf des jeweiligen Zinslaufes zur Zahlung fällig („Fälligkeitstag“).

Die Bezahlung der Bonuskomponente erfolgt in Abhängigkeit von den erzielten Nettoeinnahmen aus der Veräußerung der Projekterechte. Je höher der Veräußerungserlös aus den Projektrechten ist, desto höher ist die Bonuskomponente, die 5,5 % des Nettoveräußerungserlöses aus der Veräußerung der Projekterechte (d.h. insbesondere nach Abzug der maximalen Emissionsnebenkosten, einer 3. Rate für den Projektrechteankauf sowie der Zins- und Tilgungszahlungen an Anleihegläubiger) betragen kann. Die Bonuskomponente wird an die Anleger anteilig, mithin im Verhältnis des individuellen Anlagebetrags zum Gesamtemissionsvolumen, ausbezahlt.

Die Rückzahlung der Anleihe erfolgt in einer endfälligen Tilgung nach Ablauf der Laufzeit. Die Emittentin verpflichtet sich vorbehaltlich der Zahlungsvorbehalte, die nachrangige Anleihe in Höhe der Tilgung am fünften Bankarbeitstag nach dem Ende der Laufzeit zurückzuzahlen.

Im Fall der Eröffnung des Insolvenzverfahrens über das Vermögen der Emittentin werden Forderungen aus der Anleihe erst nach den Forderungen im Sinne von § 39 Absatz 1 Nr. 1 bis 5 der Insolvenzordnung erfüllt.

Die Nettoerlöse aus der Anleihe sollen für die Finanzierung einer Projektentwicklung von zwei Photovoltaikanlagen mit dem Ziel des anschließenden Verkaufs der entwickelten Projektrechte genutzt werden.

Es wird kein Agio erhoben.

Die Haftung der Anleger/innen ist auf den Anlagebetrag (Nennbetrag) begrenzt. Eine Nachschusspflicht gegenüber der Emittentin besteht nicht.

Vorstellung enen Solar-Projektentwicklung IV

Nach bereits fünf erfolgreich platzierten Kapitalmarktprodukten über WIWIN startet die enen Firmengruppe nun ein weiteres Projekt gemeinsam mit WIWIN, welches die Finanzierung einer Photovoltaik-Freiflächen-Projektentwicklung zum Ziel hat.

Jürgen Mäurer, Geschäftsführender Gesellschafter der enen endless energy GmbH

„WIWIN hat für unsere Solarprojekte die passende Crowd, die versteht, wie wichtig Nachhaltigkeit und wie sinnvoll Solarenergie ist. Auf der Basis haben wir insgesamt fünf Projekte sehr erfolgreich finanzieren können und uns erneut für eine Zusammenarbeit mit WIWIN entschieden. Mit diesem neuen Projekt finanzieren wir – ebenso wie in den drei vorangegangenen Projekten – explizit die Projektentwicklung von zwei neuen Freiflächen-Photovoltaik-Anlagen und leisten so einen wichtigen Beitrag zum weiteren Ausbau der Erneuerbaren Energien in Deutschland“

Jürgen Mäurer, Geschäftsführender Gesellschafter der enen endless energy

Bei dem im Folgenden beschrieben Vorhaben plant enen die Projektentwicklung von zwei Photovoltaik-Freiflächenanlagen mit einer Gesamtleistung von 44.000 kWp voranzutreiben. Die zwei Projekte sollen in den nächsten vier Jahren bis zur Baureife geführt und anschließend verkauft werden. enen wird somit nicht den Bau und Betrieb der Photovoltaikanlagen übernehmen.

Selbstverpflichtung: Gute Planung von PV-Freilandanlagen

Solarenergie hat das Potenzial, durch die massive Effizienzsteigerung und Kostendegression der vergangenen Jahre einen großen Teil der Energienachfrage in Deutschland zu decken. PV-Freilandanlagen werden hierbei eine bedeutende Rolle spielen. Zu den zentralen Fragen der Energiewende gehört damit, wie sich der Ausbau von PV-Freilandanlagen möglichst positiv auf Umweltschutz, Landwirtschaft und Naturschutz auswirkt. Der Bundesverband Neue Energiewirtschaft (bne) hat mit der Erarbeitung der Checkliste „Gute Planung“ Antworten gefunden. Diese von der enen übernommene und proaktiv genutzte Checkliste hat das Ziel, sicherzustellen, dass PV-Freiflächenanlagen einen positiven Beitrag zu Klimaschutz, Biodiversität, Natur- und Umweltschutz sowie der ländlichen Entwicklung leisten. Zugleich sollen diese Vorteile für alle beteiligten Partner transparent nutzbar gemacht werden.

Logo Best Practice PV Freianlagen

Beitrag zu UN-Zielen für nachhaltige Entwicklung

Mit der Projektentwicklung der zwei Photovoltaik-Freiflächenanlagen liefert enen den Grundbaustein für die Förderung klimafreundlichen Solarstroms.

Die Photovoltaik-Projektentwicklung unterstützen zwei Ziele der Sustainable Development Goals (kurz SDG) der Vereinten Nationen (UN). Diese insgesamt 17 Ziele dienen der Sicherung einer nachhaltigen Entwicklung auf ökonomischer, sozialer sowie ökologischer Ebene.

Ziel 7: Bezahlbare und saubere Energie
Ziel 13: Maßnahmen zum Klimaschutz

Die enen endless energy GmbH hat bereits die Projektrechte für die zwei Projekte in Zarnewanz erworben und anteilig durch Eigenkapital bezahlt. Hierzu wurden zwei Projektgesellschaften gegründet. Enen hat das Projekt vor dem Kauf im Rahmen einer Vorprüfung bereits auf seine EEG- bzw. PPA-Fähigkeit hin geprüft und beim zuständigen Energieversorgungsunternehmen angefragt, ob ein Netzanschluss grundsätzlich möglich ist. Des Weiteren wurde untersucht, ob der Netzanschluss innerhalb von maximal 0,25 km/MWp realisierbar ist. Darüber hinaus konnten keine weiteren Kriterien, die zu einem Ausschluss des Projekts geführt hätten – wie zum Beispiel eine zu große Nähe zu Ortschaften oder eine Lage in einem Naturschutzgebiet – festgestellt werden. Die Flächensicherung konnte für das Projekt mittels Nutzungsverträgen abgeschlossen werden. Die Gespräche mit den Gemeinden sind für diesen Sommer geplant.

enen Solar-Projektentwicklung IV: Standorte

Die Projekte sollen innerhalb der nächsten vier Jahre bis hin zur Baureife – inklusive aller erforderlichen Genehmigungen – geführt werden. Dies beinhaltet u.a. Umweltprüfungen und weitere Planungen (Bauleitplanung, Flächennutzungsplan, Brandschutz), welche entweder durch enen selbst durchgeführt oder durch enen koordiniert werden.

Der Ablauf der Projektentwicklung besteht aus acht Schritten, die in Abbildung 2 dargestellt sind.

Ablauf Solar-Projektentwicklung

Sollte die Einspeisepunktberechnung der Projekte einen wirtschaftlichen Betrieb nicht ermöglichen, kann enen eine Rückabwicklung der Projektrechte-Kaufverträge verlangen. Darüber hinaus bestehen weitere Rückgabegründe für enen in den entsprechenden Projektrechte-Kaufverträgen. Diese greifen bspw., wenn zuständige Behörden innerhalb von 2 Jahren keine Genehmigung für Bau und Betrieb einer PV-Anlage erteilen, oder wenn die Zustimmung relevanter Dritter nicht erfolgt. Ebenso besteht ein Rücktrittsrecht, wenn weitere Flächen für den Netzanschluss nicht gesichert werden können oder die Projektfläche mit erheblichen und nicht wirtschaftlich zu beseitigenden Altlasten belastet sein sollte. enen kann in diesen Fällen ein adäquates Ersatzprojekt oder, sollte dies nicht möglich sein, die Rückzahlung der bereits gezahlten Beträge verlangen.

Die Emittentin plant, die Mittel aus dem Crowdinvesting an die Projektgesellschaften mittels eines Weiterleitungskredits, ebenfalls in Form eines Nachrangdarlehens, weiterzuleiten. Mit diesen Mitteln sollen zum einen die Projektrechte, die aktuell die enen endless energy GmbH hält, durch die Projektgesellschaften erworben werden und zum anderen die weitere Projektentwicklung der Vorhaben finanziert werden. Nach Erlangen der Baureife sollen die Projektrechte verkauft werden, wodurch die Tilgung sowie die Bonuskomponente an die Anleger gezahlt werden soll.

Das Gesamtinvestitionsvolumen inklusive aller Finanzierungsnebenkosten und Gebühren beläuft sich auf ca. 553.480 Euro. Davon sollen 500.000 Euro über die Crowdfinanzierung eingeworben werden. Abzüglich der maximalen Emissionsnebenkosten ergibt sich daraus ein Eigenkapitalbedarf für das geplante Vorhaben in Höhe von 100.418 Euro. Das Eigenkapital wird durch das Konzernmutterunternehmen enen endless energy GmbH eingezahlt. Eine Fremdfinanzierung ist nicht geplant.

enen Solar-Projektentwicklung IV: Kapitalbedarf

Die Anleger erhalten eine jährliche Verzinsung von 6%. Diese wird aus der Liquidität der Muttergesellschaft enen endless energy GmbH bedient.

Zum Ende der Laufzeit wird neben der Tilgung eine Bonuskomponente fällig, welche aus den realisierten Projektrechteverkaufserlösen resultiert. Diese kann einmalig bis zu 5,50% der verbleibenden Liquidität nach dem Projektrechteverkauf (d.h. insbesondere nach Abzug der maximalen Emissionsnebenkosten, einer 3. Rate für den Projektrechteankauf sowie der Zins- und Tilgungszahlungen an Anleihegläubiger) betragen. Die Bonuskomponente wird an die Anleger anteilig, mithin im Verhältnis des individuellen Anlagebetrags zum Gesamtemissionsvolumen, ausbezahlt. Um die verbleibende Liquidität zu erhalten, muss vom Projektrechteerlös noch die dritte Rate für den Projektrechteankauf sowie die Anlegergelder gezahlt werden (s. Beispielsberechnung Tabelle 1).

enen Solar-Projektentwicklung IV: Beispielrechnung Bonuskomponente

Bei einer Investition von 1.000 EUR und einem Beginn des Zinslaufes am 01. Mai 2022 ergeben sich bei oben skizziertem Szenario folgende Werte:

enen Solar-Projektentwicklung IV. Beispielrechnung

Verpflichtungen

Um die Interessen der Anleger zu wahren, hat sich die Emittentin durch gesonderte Vereinbarungen zu verschiedenen Maßnahmen verpflichtet. So sind außerordentliche Zinszahlungen während der Anleihelaufzeit nicht zulässig und die Emittentin wird während der Laufzeit der Anleihe keine weiteren Verbindlichkeiten aufnehmen, es sei denn, diese dienen der Rückführung der Gelder an die Anleger im Wege einer Anschlussfinanzierung.

Patronat

Des Weiteren besteht eine Patronatserklärung über 620.000 Euro der enen endless energy GmbH für alle Verbindlichkeiten auf Ebene der Emittentin.

Bonität der enen endless energy GmbH

Die enen endless energy GmbH weist eine gute Bonität auf und wurde dafür mit dem CrefoZert Bonitätszertifikat 2021 ausgezeichnet. Damit gehört die enen endless energy GmbH zu den zwei Prozent der bonitätsstärksten deutschen Unternehmen, die die strengen CrefoZert-Kriterien erfüllen. Die Kriterien, zum Erhalt dieses Zertifikats sind:

  •  Bonitätsindex zwischen 100 und 249
  • Letzte zwei Jahresabschlüsse werden geprüft
  • Befragung zur Geschäftslage und Zukunftsperspektive
Logo CrefoZert enen Projektentwicklung

Gesellschaftsrechtliche Verhältnisse – die enen-Gruppe

Die Firmengruppe der enen endless energy GmbH leistet seit 20 Jahren einen konkreten Beitrag zur Energiewende: Sie stellt bewusst und aktiv alternative und nachhaltige Formen der Gewinnung von Strom aus erneuerbaren Energiequellen für die menschliche Nutzung bereit. Dazu legte sie zu Beginn ihren Arbeitsschwerpunkt auf die Entwicklung, die Finanzierung und den Bau von ertragsstarken Windparks, Biogas-, Biomasse-, Photovoltaik- und Wasserkraftanlagen in ausgewählten Ländern der Europäischen Union. Seit 2008 arbeitet sie ausschließlich im Bereich Freiflächen- und Aufdach-Photovoltaikanlagen. Die ihr zur Verfügung stehenden finanziellen Mittel nutzt die Firmengruppe effizient, um ein Höchstmaß an ökonomischem Erfolg für ihre Kunden zu generieren. Dies sichert der enen Gruppe dauerhaft zufriedene Abnehmer für ihre ökologischen und nachhaltigen "Produkte", wobei seit 2009 die gebauten Dachanlagen ausschließlich in den Eigenbestand übernommen werden.

Jürgen Mäurer, Geschäftsführender Gesellschafter der enen endless energy GmbH

Jürgen Mäurer ist geschäftsführender Gesellschafter der enen endless energy GmbH und damit auch in der Geschäftsführung der Emittentin tätig sowie als Management-Experte seit 1995 in internationaler Tätigkeit mit Führungsexpertise in verschiedenen Ingenieurskontexten mit Schwerpunkt Erneuerbare Energien (Wind und PV) tätig. Im Einzelnen hier einsehbar.

Die enen PV Freiflächen Projekte UG (haftungsbeschränkt) 2 & Co. KG Finance 6, Bruder-Kremer-Straße 6, 65549, Limburg a. d. Lahn fungiert als Anbieterin und Emittentin der Anleihe „enen Solar Projektentwicklung IV“. Sie ist unter der HRA 3478 in das Handelsregister des Amtsgerichts Limburg a. d. Lahn eingetragen. Ihr Hauptgeschäftszweck besteht in der Finanzierung von photovoltaischen Freiflächenanlagen.

enen Solar-Projektentwicklung IV: Organigramm

Die Projektgesellschaften enen PV Freiflächen Projekte UG (haftungsbeschränkt) 2 & Co. KG Parks 11 & 12, Bruder-Kremer-Straße 6, 65549, Limburg a. d. Lahn, werden mit den Mitteln aus dem Crowdinvesting die Projektrechte für die zwei Vorhaben in Zarnewanz von der enen endless energy GmbH erwerben und die Projektentwicklung bis hin zur Baureife durchführen. Die enen PV Freiflächen Projekte UG (haftungsbeschränkt) 2 & Co. KG Parks 11 ist unter der HRA 3486 in das Handelsregister des Amtsgerichts Limburg a. d. Lahn und die enen PV Freiflächen Projekte UG (haftungsbeschränkt) 2 & Co. KG Parks 12 ist unter der HRA 3485 in das Handelsregister des Amtsgerichts Limburg a. d. Lahn eingetragen. Ihr Hauptgeschäftszweck besteht im Bau und Betrieb von photovoltaischen Freiflächenanlagen.

Das Chancen-Profil von enen Solar-Projektentwicklung IV

Der in Aussicht gestellte Zinssatz wird durch die - über eine gute Bonität verfügende - Konzernmutter realisiert. Der Bonuszins der Kapitalanlage basiert auf kalkulierten Projektrechteerlösen.

Sollten die Projekte nicht wirtschaftlich umgesetzt werden können, beispielsweise, weil zuständige Behörden innerhalb von 2 Jahren keine Genehmigung für Bau und Betrieb für eine der PV-Anlagen erteilen, so erhält enen ein adäquates Ersatzprojekt oder es erfolgt eine Rückabwicklung des Kaufvertrags (s. Projektstand).

Die an der Emittentin beteiligten Gesellschaften bzw. Personen verfügen über langjährige Erfahrung in der Planung, Realisierung und dem Betrieb von PV-Anlagen und haben bereits zahlreiche Anlagen entwickelt, finanziert und realisiert. Diese Expertise wird bei der Projektierung der PV-Anlagen von Nutzen sein.

Die von enen übernommene und proaktiv genutzte Checkliste „Gute Planung“ des Bundesverbandes Neue Energiewirtschaft (bne) hat das Ziel, sicherzustellen, dass PV-Freiflächenanlagen einen positiven Beitrag zu Klimaschutz, Biodiversität, Natur- und Umweltschutz sowie der ländlichen Entwicklung leisten. Zugleich sollen diese Vorteile für alle beteiligten Partner transparent nutzbar gemacht werden. Eine maximale lokale Unterstützung der Projektentwicklungen ist damit ein realistisches Ziel.

Eine Nachschusspflicht der Anleihegläubiger ist ausgeschlossen. Für den Anleihegläubiger besteht also keine Verpflichtung, Zahlungen an die Emittentin zu leisten, die über die ursprünglich erbrachte Zeichnungssumme hinausgehen.

Es besteht eine Patronatserklärung gegenüber der Emittentin in Höhe von 620.000 Euro der enen endless energy GmbH für Verbindlichkeiten auf Ebene der Emittentin.

Die enen endless energy GmbH weist eine gute Bonität auf und wurde dafür mit dem CrefoZert Bonitätszertifikat der Creditreform ausgezeichnet. Lediglich 2,0 % der deutschen Unternehmen haben auf diesem Niveau eine vergleichbare und damit gute Bonität.

Das Risiko-Profil von enen Solar-Projektentwicklung IV

Nachfolgend können nicht sämtliche mit der Kapitalanlage verbundenen Risiken ausgeführt werden. Auch die nachstehend genannten Risiken können hier nicht abschließend erläutert werden. Die Reihenfolge der aufgeführten Risiken lässt keine Rückschlüsse auf mögliche Eintrittswahrscheinlichkeiten oder das Ausmaß einer potenziellen Beeinträchtigung zu.

Es besteht das Risiko des Totalverlusts des Anlagebetrags sowie des Verlustes sämtlicher Ansprüche (inklusive Zinsansprüche, Bonuskomponente, Vorfälligkeitsentschädigung) aus der Anleihe. Der Eintritt einzelner oder das kumulative Zusammenwirken verschiedener Risiken kann erhebliche nachteilige Auswirkungen auf die erwarteten Ergebnisse der Emittentin haben, die bis zu deren Insolvenz führen könnten.

Individuell können dem Anleger zusätzliche Vermögensnachteile entstehen, etwa wenn der Anleger den Erwerb der Kapitalanlage durch ein Darlehen fremdfinanziert oder wenn er trotz des bestehenden Verlustrisikos Zins- und Rückzahlungen aus der Kapitalanlage fest zur Deckung anderer Verpflichtungen einplant. Solche zusätzlichen Vermögensnachteile können im schlechtesten Fall bis hin zur Privatinsolvenz des Anlegers führen. Daher sollte der Anleger alle Risiken unter Berücksichtigung seiner persönlichen Verhältnisse prüfen und gegebenenfalls individuellen fachlichen Rat einholen. Von einer Fremdfinanzierung der Kapitalanlage (z. B. durch einen Bankkredit) wird ausdrücklich abgeraten.

Die Kapitalanlage ist nur als Beimischung in ein Anlageportfolio und nur für Anleger geeignet, die einen entstehenden Verlust bis zum Totalverlust ihres Anlagebetrages hinnehmen könnten und die über ausreichende Kenntnisse und Erfahrungen in Bezug auf tokenbasierte Schuldverschreibungen verfügen und die Funktionsweise von tokenbasierten Schuldverschreibung mit einer qualifizierten Rangrücktrittserklärung einschließlich einer vorinsolvenzlichen Durchsetzungssperre verstehen und die damit verbundenen Chancen und Risiken einschätzen können. Diese Kapitalanlage eignet sich nicht für Anleger mit kurzfristigem Liquiditätsbedarf und ist nicht zur Altersvorsorge geeignet.

Für alle Zahlungsansprüche der Anleger gilt eine vorinsolvenzrechtliche Durchsetzungssperre. Sämtliche Zahlungen auf die Zahlungsansprüche (Zinsen sowie Rückzahlung) aus der Anleihe sind solange und soweit ausgeschlossen, soweit die Zahlungen zu einer Zahlungsunfähigkeit der Emittentin im Sinne des § 17 InsO oder einer Überschuldung der Emittentin im Sinne des § 19 InsO führen oder bei der Emittentin eine Zahlungsunfähigkeit im Sinne von § 17 InsO oder eine Überschuldung im Sinne von § 19 InsO bereits besteht (vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre). Die vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre kann zu einer dauerhaften Nichterfüllung der Ansprüche des Anlegers aus der Anleihe führen. Daher ist das Bestehen eines Anspruchs der Anleger auf Zahlungen von der wirtschaftlichen Situation der Emittentin und insbesondere auch von deren Liquiditätslage abhängig. Für den Anleger besteht das Risiko, dass er im Falle des Vorliegens eines solchen Zahlungsvorbehaltes keine Zahlungen zum eigentlichen Zahlungstermin von der Emittentin verlangen kann. Wird der Zahlungsvorbehalt nicht beseitigt, hat dies den Totalverlust des Anlagebetrages für den Anleger zur Folge.

Bei dem Wertpapier handelt es sich um eine nachrangige tokenbasierte Schuldverschreibung einschließlich vorinsolvenzlicher Durchsetzungssperre. Die Nachrangforderungen des Anlegers treten im Falle der Eröffnung des Insolvenzverfahrens über das Vermögen der Emittentin im Rang hinter die Forderungen im Sinne von § 39 Absatz 1 Nr. 1 bis 5 der Insolvenzordnung zurück. Das heißt, der Anleger wird mit seinen Forderungen erst nach vollständiger und endgültiger Befriedigung dieser Forderungen berücksichtigt. Die Höhe der tatsächlichen Zahlungen an den Anleger ist damit abhängig von der Höhe der Insolvenzmasse. Reicht die Insolvenzmasse nicht aus, um auf nachrangige Forderungen im Insolvenzverfahren Zahlungen zu leisten, hätte dies für den Anleger den Totalverlust des Anlagebetrags zur Folge. Der Anleger trägt daher ein unternehmerisches Risiko, das höher ist als das Risiko eines regulären Fremdkapitalgebers. Der Anleger wird dabei nicht selbst Gesellschafter der Emittentin und erwirbt keine Gesellschafterrechte. Es handelt sich nicht um eine sogenannte mündelsichere Beteiligung, sondern um eine unternehmerische Finanzierung mit eigenkapitalähnlicher Haftungsfunktion.

Da die Anleihe unbesichert ist, könnte der Anleger im Insolvenzfall der Emittentin weder seine Forderung auf Rückzahlung des eingesetzten Kapitals noch seine Zinszahlungsansprüche aus Sicherheiten befriedigen. Im Insolvenzfall könnte dies dazu führen, dass die Ansprüche der einzelnen Anleger nicht oder nur zu einem geringeren Teil durchgesetzt werden können. Dies könnte dazu führen, dass Zins- oder Rückzahlungen nicht oder nicht rechtzeitig geleistet werden können oder dass es zum teilweisen oder vollständigen Verlust des investierten Kapitals und der Zinsansprüche kommen kann.

Eine vorzeitige Veräußerung der Schuldverschreibungen ist zwar grundsätzlich möglich, jedoch stark eingeschränkt. Eine Zulassung der Schuldverschreibungen zum Handel an einer Börse ist nicht geplant. Die Übertragung der Rechte aus den Schuldverschreibungen setzt zwingend die Übertragung der die Schuldverschreibungen repräsentierenden Token mit der Bezeichnung „enen Solar Projektentwicklung IV“ im Nennbetrag von jeweils EUR 50,00 (nachfolgend „enen Solar Projektentwicklung IV“) voraus. Zudem setzt die Geltendmachung der im enen Solar Projektentwicklung IV verkörperten Rechte die Inhaberschaft am enen Solar Projektentwicklung IV voraus. Der Transfer der enen Solar Projektentwicklung IV wiederum kann ausschließlich über die Blockchain erfolgen. Bis zur Ausgabe der enen Solar Projektentwicklung IV ist es den Anlegern untersagt die enen Solar Projektentwicklung IV zu veräußern (Lock-up). Es kann daher nicht ausgeschlossen werden, dass ein Anleger die von ihm gehaltenen Schuldverschreibungen nur zu einem Preis verkaufen kann, der erheblich unter dem Nennwert liegt.

Da es sich um eine Anleihe mit vorinsolvenzlicher Durchsetzungssperre handelt, darf die Anleihe nur zurückgezahlt werden, wenn dies bei der Emittentin nicht zur Zahlungsunfähigkeit und/oder Überschuldung führen würde. Wäre dies der Fall, verlängerte sich die Laufzeit der Anleihe automatisch bis zu dem Zeitpunkt, zu dem dieser Zustand nicht mehr bestünde. Die Anlage ist damit für Anleger nicht empfehlenswert, die darauf angewiesen sind, exakt zum geplanten Laufzeitende ihr Geld zurückzuerhalten. Würde die wirtschaftliche Schieflage der Emittentin nicht behoben, könnte es zum Teil- oder Totalverlust des investierten Vermögens und der Zinsansprüche kommen.

Bei Inanspruchnahme des gesetzlichen Widerrufsrechts durch Anleger besteht aufgrund der dann entstehenden Verpflichtung der Emittentin zur Rückzahlung bereits eingezahlter Anlagebeträge das Risiko, dass es zu entsprechenden Liquiditätsabflüssen bei der Emittentin kommt. In diesem Fall könnten geplante Investitionen nicht oder nicht wie geplant vorgenommen werden. In einem solchen Fall könnten die wirtschaftlichen Ergebnisse der Emittentin von der Prognose abweichen.

Es handelt sich um eine unternehmerische Finanzierung. Der Anleger trägt das Risiko einer nachteiligen Geschäftsentwicklung der Emittentin. Es besteht das Risiko, dass die Emittentin in Zukunft nicht die erforderlichen Mittel zur Verfügung stehen, um die Zinsforderungen und die Rückzahlung der Kapitalanlage zu erfüllen. Der wirtschaftliche Erfolg der finanzierten Projekte kann nicht mit Sicherheit vorhergesehen werden. Die Emittentin kann Höhe und Zeitpunkt von Zuflüssen weder zusichern noch garantieren.

Hinweis: Dieses Angebot richtet sich nicht an Staatsbürger/innen der Vereinigten Staaten von Amerika.

Informationen zu Quellen & Bildrechten

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