Das WIWIN Impact Scoring

ESG-Investments sind in der Finanzwelt ein Megatrend. Gleichzeitig mangelt es der Branche jedoch an Definitionen und einheitlichen Standards, die klar festlegen, welche Investments nachhaltig sind – und welche nicht. Hier setzen wir mit unserem WIWIN Impact Scoring an: Mit dem Bewertungssystem stellen wir einheitlich und transparent dar, wie groß der nachhaltige Impact der jeweiligen Crowdinvesting-Projekte auf unserer Plattform ist. Auf diese Weise ermöglichen wir es unseren Anleger/innen, eine fundierte Investmententscheidung zu treffen und setzen zugleich einen hohen Standard für den Crowdinvesting-Markt.

Für die Entwicklung des WIWIN Impact Scorings haben wir zunächst wissenschaftliche Standards und Maßstäbe rund um das Thema Nachhaltigkeitsbewertung recherchiert sowie Expert/innen aus den Bereichen energieeffiziente Immobilien, Projektierung von Erneuerbaren Energien und nachhaltiger Unternehmensentwicklungen befragt. Das Bewertungssystem basiert somit auf einer umfassenden Analyse des Marktes und unterstützt unsere Anleger/innen als hochwertiger Service, der weit über die aktuellen rechtlichen Anforderungen an Crowdinvesting-Plattformen hinausgeht. Mit Hilfe des WIWIN Impact Scorings ist es den Anleger/innen möglich, den nachhaltigen Impact verschiedener Crowdinvesting-Projekte innerhalb der einzelnen Projektkategorien einheitlich und transparent miteinander zu vergleichen.

Zunächst einmal: Alle Projekte, die unsere Anleger/innen auf der WIWIN-Plattform finden, haben einen positiven Impact auf Umwelt, Klima und/oder Gesellschaft. Dennoch kann es Unterschiede geben, wie stark die nachhaltige Wirkung bei den einzelnen Projekten ausgeprägt ist. Die Höhe des Impact Scores eines Crowdinvesting-Projekts ist letztlich aber nur ein Aspekt von vielen, der unsere Anleger/innen bei ihrer Entscheidung unterstützen soll. Weitere Komponenten sind beispielsweise die erwartete Rendite oder auch die Laufzeit eines Projekts. Welcher dieser Aspekte für unsere Anleger/innen letztlich darüber entscheidet, welches Projekt sie als attraktives Anlageziel einstufen, bleibt natürlich ihnen überlassen und ist individuell verschieden. 

Wir haben uns im Vorfeld der Entwicklung des WIWIN Impact Scorings einen umfassenden Überblick über bereits bestehende Bewertungsverfahren anderer Crowdinvesting-Plattformen verschafft. Vereinzelt haben Plattformen ebenfalls ein Bewertungssystem entwickelt; ein Großteil hingegen nicht. Letztlich mussten wir jedoch feststellen, dass keines der bestehenden Bewertungsverfahren für uns ausreichend aussagekräftig und transparent gewesen ist – weshalb wir uns zur Entwicklung eines eigenen Scoring-Verfahrens entschieden haben.

Uns ist die Problematik eines mangelnden einheitlichen Branchenstandards – gerade aus Anleger/innen-Sicht – absolut bewusst. Gleichzeitig möchten wir aber auch Sorge dafür tragen, dass die hohe Qualität des WIWIN Impact Scorings zu jeder Zeit aufrechterhalten wird. Folglich stehen wir einer möglichen Weiterentwicklung des Bewertungssystems grundsätzlich offen gegenüber. Wer weiß: Perspektivisch kann sich aus dem WIWIN Impact Scoring auch eine Lösung entwickeln, die auf den gesamten Crowdinvesting-Markt übertragbar ist – vorausgesetzt, unsere strengen Nachhaltigkeitsstandards werden dabei gewahrt. Wir sind von WIWIN-Seite jedenfalls gerne für einen Austausch bereit.

Nein, denn einen einheitlichen Branchen-Standard zur Bewertung des nachhaltigen Impacts eines Projekts gibt es nicht. Was es hingegen gibt, sind verschiedene wissenschaftliche Standards und Maßstäbe zur Nachhaltigkeitsbewertung. Für die Entwicklung des WIWIN Impact Scorings haben wir uns diese bestehenden Ansätze in allen relevanten Bereichen (Immobilien, Start-ups und Erneuerbare Energien) angesehen und sie entsprechend analysiert. Teile dieser Verfahren sind auch in unser Bewertungssystem eingeflossen.

Die Etablierung eines einheitlichen Standards für Nachhaltigkeitsbewertungen in der Crowdinvesting-Branche ist aus unserer Sicht extrem wichtig. Natürlich kann das Angebot der Plattformen nicht eins zu eins miteinander verglichen werden. Es gilt stets, vielfältige und individuelle Gegebenheiten zu berücksichtigen. Umso entscheidender wäre es aus unserer Sicht jedoch, eine transparente Darstellung der relevanten Faktoren als verpflichtendes Kriterium festzulegen. Wir sind überzeugt, dass mit dem stetigen Wachstum des Crowdinvesting-Marktes die Rolle eines transparenten Reporting-Standards immer wichtiger werden wird.

Anleger/innen haben bei WIWIN die Möglichkeit, in drei verschiedene Bereiche zu investieren: Erneuerbare Energien, energieeffiziente Immobilien und nachhaltige Start-ups. Jeder dieser Projektkategorien liegen unterschiedliche Gegebenheiten zugrunde. Beispielsweise handelt es sich bei Crowdinvestings in den Bereichen Erneuerbare Energien und energieeffiziente Immobilien um Projektfinanzierungen; bei nachhaltigen Start-ups geht es wiederum um Unternehmensfinanzierungen, was sich in Bezug auf die Prüfungsmechanismen grundsätzlich unterscheidet.

Angesichts dessen basiert unser WIWIN Impact Scoring auf folgendem System:

1. Für jede Projektkategorie haben wir insgesamt sechs Bewertungsdimensionen festgelegt, die einen differenzierten Aufschluss über den nachhaltigen Impact eines Projekts geben.
2. Zur Berechnung des Scores einer Bewertungskategorie dienen jeweils ein bis drei qualitative oder quantitative Indikatoren. Je nach Indikator kommen unterschiedliche Methoden zum Einsatz, mit deren Hilfe sie bewertet werden.
3. Die Indikatoren werden standardisiert gewichtet, sodass jede Bewertungsdimension einen Score erhält, der sich aus den Bewertungen der einzelnen Indikatoren zusammensetzt.
4. Das jeweilige Abschneiden eines Projekts in den sechs Bewertungsdimensionen kann transparent nachvollzogen werden – standardisiert dargestellt in Form einer Impact Map.
5. Ausgehend von den sechs Scores in den Bewertungskategorien wird schließlich für jedes Projekt ein aggregierter Gesamtscore berechnet, der Impact Score. Dazu findet eine standardisierte Gewichtung der Bewertungsdimension statt. Der Impact Score wird anhand einer Skala von 0 bis 100 dargestellt.

Es werden sowohl die Indikatoren für die Berechnung der Scores in den Bewertungskategorien gewichtet als auch die Bewertungsdimensionen für die Errechnung des gesamten Impact Scores. Die Gewichtung erfolgt einheitlich und standardisiert innerhalb jeder Projektkategorie.

Die jeweiligen Gewichtungsfaktoren haben wir unter folgendem Link bereitgestellt: Mehr erfahren

Die Gewichtung der Indikatoren sowie der Bewertungskategorien ist abhängig von zahlreichen verschiedenen Faktoren – wie etwa der verfügbaren Datengrundlage, dem inhaltlichen Fokus von WIWIN sowie der Einschätzung von Expert/innen zur Tragweite des nachhaltigen Impacts der Einzelaspekte. Ausgehend davon haben wir gemeinsam mit Julia Hartmann, Professorin für Management und Nachhaltigkeit an der EBS Universität für Wirtschaft und Recht, ein einheitliches Gewichtungsverfahren entwickelt.

Die jeweiligen Gewichtungsfaktoren haben wir unter folgendem Link bereitgestellt: Mehr erfahren

Die Projekte können nur innerhalb einer Projektkategorie miteinander verglichen werden, da sich die Bewertungsdimensionen von Projektkategorie zu Projektkategorie unterscheiden. Siehe hierzu auch „Welche Methode steckt hinter dem Impact Scoring?“

Der Impact Score gibt unseren Anleger/innen Aufschluss über den nachhaltigen Impact eines Projekts. Die zugrundeliegenden Bewertungsdimensionen wurden dabei bewusst so festgelegt, dass sie auch das Potenzial verdeutlichen, dass ein Projekt zur Nachhaltigkeitswende beitragen kann. Bringt ein Projekt alle notwendigen Faktoren mit sich, um einen maximalen Effekt auf die Nachhaltigkeitswende auszuüben, so ist ein Impact Score von 100 möglich.