Energetischer Gutshof Rügen

Besitz und Verwaltung eigenen Vermögens. Aufnahme von Finanzierungen zur Finanzierung von Projekten und Gesellschaften.

Tokenbasierte Schuldverschreibung mit qualifiziertem Rangrücktritt und vorinsolvenzlicher Durchsetzungssperre.

Die Mindestzeichnung beträgt 500,00 EUR. Anlagebeträge müssen durch 50 teilbar sein.

1.450.000 Euro

Die Laufzeit der digitalen Schuldverschreibung beginnt am 27.04.2022 und endet am 31.12.2025, soweit nicht zuvor eine Kündigung erfolgt ist.

Ein ordentliches Kündigungsrecht der Investor/innen besteht nicht. Die Emittentin ist berechtigt, die digitale Schuldverschreibung ohne Angabe von Gründen mit einer Frist von vier Wochen zum Ende eines Quartals zu kündigen. Die Rückzahlung der digitale Schuldverschreibung erfolgt vorbehaltlich der Regelungen des Rangrücktritts und der vorinsolvenzlichen Durchsetzungssperre zum Nennbetrag zzgl. einer Vorfälligkeitsentschädigung in Höhe von 40 % der ausstehenden Zinszahlungen des Nennbetrags am ersten Bankarbeitstag nach Wirksamwerden der Kündigung.

Die Anleger/innen haben das Recht auf Zahlung von Zinsen in Höhe von 7,00 % p.a. bis einschließlich 31. Dezember 2025. Die Zinsen werden jährlich nachträglich am fünften Bankarbeitstag nach dem Ablauf des jeweiligen Zinslaufs fällig. Der erste Zinslauf endet am 31.12.2022 und der letzte Zinslauf endet am 31.12.2025. Zinsen werden nach der Methode act/act berechnet. Die Berechnung der Zinsen erfolgt durch die Emittentin.

Einmalige Beteiligung an den Netto-Veräußerungsgewinnen der (zu errichtenden) Immobilien „Am Gutspark Lancken, 18556 Dranske (Rügen)“ i.H.v. 10 %, diese sind begrenzt auf 9 % bezogen auf den jeweiligen Nennbetrag. Der Veräußerungsgewinn ist entsprechend den Bedingungen der digitalen Schuldverschreibung anhand des Nettoverkaufspreises abzüglich der Restschulden aus allen Finanzierungen zu ermitteln.

Die Emittentin wird die digitale Schuldverschreibung vorbehaltlich der Regelungen des Rangrücktritts und der vorinsolvenzlichen Durchsetzungssperre am 08. Januar 2026 unbar durch Überweisung auf ein Konto des Anlegers zum Nennbetrag zurückzahlen. Der Rückzahlungsbetrag entspricht dem Nennbetrag der digitalen Schuldverschreibung.

Im Fall der Eröffnung des Insolvenzverfahrens über das Vermögen der Emittentin werden Forderungen aus der digitalen Schuldverschreibung erst nach den Forderungen im Sinne von § 39 Absatz 1 Nr. 1 bis 5 der Insolvenzordnung erfüllt.

Der Nettoemissionserlös der Emittentin soll an die Projektgesellschaft BI Nord GmbH & Co. KG in Form eines Nachrangdarlehens weitergeleitet werden.

Es wird kein Agio erhoben.

Die Haftung der Anleger/innen ist auf den Anlagebetrag (Nennbetrag) begrenzt. Eine Nachschusspflicht gegenüber der Emittentin besteht nicht.

Außerhalb eines Insolvenzverfahrens über das Vermögen der Emittentin sowie außerhalb einer Liquidation der Emittentin sind Zahlungen auf die Zahlungsansprüche des Anlegers (Zins - sowie Rückzahlungen) solange und soweit ausgeschlossen, wie diese Zahlungen

• zu einer Zahlungsunfähigkeit der Emittentin im Sinne des § 17 InsO oder einer Überschuldung der Emittentin im Sinne des § 19 InsO führen oder
• bei der Emittentin eine Zahlungsunfähigkeit im Sinne von § 17 InsO oder eine Überschuldung im Sinne von § 19 InsO bereits besteht.

Diese Regelung wird vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre genannt. Die vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre bewirkt eine Wesensänderung der Geldhingabe vom Fremdkapital mit unbedingter Rückzahlungsverpflichtung hin zur unternehmerischen Beteiligung. Die vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre gilt bereits für die Zeit vor Eröffnung eines Insolvenzverfahrens. Der Anleger kann demzufolge bereits dann keine Erfüllung seiner Ansprüche aus der digitalen Schuldverschreibung verlangen, wenn die Emittentin im Zeitpunkt des Leistungsverlangens des Anlegers überschuldet oder zahlungsunfähig ist oder dies zu werden droht. Der Ausschluss dieser Ansprüche kann für eine unbegrenzte Zeit wirken.

Die Projektgesellschaft BI Nord GmbH & Co. KG hat den Kaufvertrag über das Grundstück am 20.04.2020 geschlossen und bereits eine Anzahlung von 600.000 EUR aus Eigenkapital-Mitteln geleistet. Für die volle Kaufpreiszahlung werden die Gelder aus der Emission der digitalen Schuldverschreibung verwendet. Die Erteilung der Baugenehmigung wird für den Zeitraum 01.12.2022 bis 01.03.2023 erwartet.

Der Verkauf der einzelnen Wohneinheiten durch den renommierten Immobilienvermarkter Penta Real Estate beginnt unmittelbar nach Erteilung der Baugenehmigung. Durch die steuerliche Sonderabschreibungsmöglichkeit der sogenannten Denkmal- AfA wird eine hohe Vorverkaufsquote erwartet. Die Vermarkter befinden sich hierfür bereits in detaillierter Vorbereitung. Die Penta Real Estate ist spezialisiert auf Ferienobjekte, klassischen Altbau und die Umgestaltung historischer Bauten, wobei sie hier einen Erfolg einer Vermarktung von über 2.000 Wohnungen und Ferienwohnungen verzeichnet. In ihren über 30 Jahren Erfahrung verzeichnet die Penta Real Estate über 5.000 Kund/innen. Als Projektentwickler sind sie vor allem im Norden Deutschlands tätig mit dem Schwerpunkt auf der Schaffung attraktiver Ferienimmobilien in Hafen- und Wasserlagen mit maritimem Flair. Ähnliche Referenzprojekte der Penta Real Estate sind die erfolgreich vermarkteten 140 Ferienwohnungen an der Hafenspitze und Hafenpromenade im Ostseebad Eckernförde und 90 Ferienwohnungen im Alten-Hafen Wismar in der Hansestadt Wismar.

Die Bauzeit wird derzeit auf 24 Monate angesetzt. Mit der zuständigen Denkmalschutzbehörde fanden bereits erste Gespräche statt. Der Baubeginn für die Sanierung sowie den Anbau ist für das zweite Quartal 2023 geplant. Die Fertigstellung und Übergabe der Wohneinheiten ist im ersten Halbjahr 2025 vorgesehen, so dass eine Beteiligung der Anleger/innen an den Veräußerungsgewinnen möglich ist.

Bei dem Gutshaus handelt es sich um das Herrenhaus in Lancken. Es wurde im Jahr 1608 im Auftrag von Christoph Lancken erbaut. In der zweiten Bauphase, um 1700, erhielt das zweigeschossig ausgebaute Gebäude seine heutige Gestalt. Der barocke Gutspark grenzt direkt an das Gebäude an, von dem eine Allee zur Mittelachse des Gebäudes verläuft.

1878 wurde das Gebäude verkauft. Im Jahr 1945 wurden die Besitzer enteignet und das Herrenhaus als Unterkunft für Geflüchtete genutzt. Durch den immer weiter fortschreitenden Verfall des Gebäudes verließen im Jahr 1963 auch die letzten Bewohner das Haus, welches heute zu den ältesten, erhaltenden Gutshäusern Deutschlands zählt.

Das Gebäude ist ein zweigeschossiger Backsteinbau, beide Geschosse verfügen über acht Fensterachsen. Im Obergeschoß schließen die Fenster rechteckig ab, im Erdgeschoss mit Rundbogen. An der südwestlichen und südöstlichen Seite schlossen sich damals Anbauten an, die heutzutage fast vollständig verschwunden sind. Erhalten haben sich im Inneren des Gebäudes lediglich die Fachwerk-Innenwände, teils noch mit Ausfachung sowie einige schmucklose Holzdecken. Hier wird versucht, alle erhaltungsfähigen Gebäudeteile so gut es geht zu erhalten.

Ein Kaufvertrag wurde bereits notariell geschlossen und es erfolgte bereits eine Kaufpreiszahlung von 600.000 EUR aus Eigenkapitalmitteln der Projektgesellschaft.

Der Immobilienmarkt auf Rügen entwickelt sich aktuell sehr dynamisch. Die Insel zeichnet sich durch eine starke touristische Beliebtheit aus, wodurch vor allem Ferienimmobilien an Attraktivität gewinnen. Der Gutshof ist auf der nördlichsten Halbinsel Wittow in dem Gemeindeort Dranske gelegen, welcher besonders bekannt für seine facettenreiche Natur und die atemberaubende Steilküste ist. Die Insel Rügen mit deren Einwohnern setzt sich mit der Initiative „Weniger fürs Meer“ (Reduktion von Einwegplastik) für ein umweltbewussteres Leben auf der Insel ein, um die Natur, mit allem was sie uns bietet, auch in Zukunft zu erhalten.

Quelle: Weniger fürs Meer: Insel Rügen - Urlaub, Sehenswürdigkeiten, Hotels, Unterkünfte (ruegen.de)

Die Unternehmensgruppe bringt über 20 Jahre Erfahrung in der Projektierung von Solar- und Immobilienprojekten mit und deckt mit ihrem Fachwissen die komplette Wertschöpfungskette der Projektentwicklung ab. Deutschlandweit wurden bereits viele Immobilien- und Solarprojekte umgesetzt.

Es besteht eine Patronatserklärung gegenüber der Emittentin in Höhe des Emissionsvolumens der digitalen Schuldverschreibung „Energetischer Gutshof Rügen“ (1.450.000 EUR) der Muttergesellschaft H&S Development AG (50%) sowie des Geschäftsführers und Inhabers Andreas Freitag privat (50%) für alle Verbindlichkeiten auf Ebene der Emittentin.

Eine Nachschusspflicht der Anleger/innen ist ausgeschlossen. Für die Anleger/ innen besteht also keine Verpflichtung, Zahlungen an die Emittentin oder die Projektgesellschaft zu leisten, die über die ursprünglich erbrachte Zeichnungssumme hinausgehen.

Der Sanierung von denkmalgeschützten Immobilien kommt eine hohe Bedeutung zur Erhaltung geschichtlich relevanter Orte zu. Trotz der historischen Bausubstanz wird ein KfW 55 Standard erfüllt werden. Hierfür wird die gesellschaftliche Relevanz des Denkmalschutzes mit modernster Bautechnik verbunden. Der KfW 55 Standard gibt vor, dass das Gebäude nur einen Primärenergiebedarf von 55% und einen Transmissionswärmeverlust von 75 % im Vergleich zu einem vergleichbaren Referenzgebäude nach EnEV aufweisen darf. Zusätzlich sieht das nachhaltige Konzept eine Luft-Wasser- Wärmepumpe vor, um auf Erdgas zu verzichten. Aufgrund der historischen Dachkonstruktion ist eine PV-Anlage leider nicht realisierbar. Allerdings werden die Stellplätze mit E-Ladesäulen ausgestattet werden. Die im Rahmen dieses Projektes sanierte Immobilie und der Anbau werden also langfristig ihren Beitrag zur Senkung des Primärenergieverbrauchs und damit der CO2-Emissionen durch den Immobiliensektor leisten.

Für alle Zahlungsansprüche der Anleger gilt eine vorinsolvenzrechtliche Durchsetzungssperre. Sämtliche Zahlungen auf die Zahlungsansprüche (Zinsen, etwaiger Bonuszins sowie Rückzahlung) aus der digitalen Schuldverschreibung sind solange und soweit ausgeschlossen, soweit die Zahlungen • zu einer Zahlungsunfähigkeit der Emittentin im Sinne des § 17 InsO oder einer Überschuldung der Emittentin im Sinne des § 19 InsO führen oder • bei der Emittentin eine Zahlungsunfähigkeit im Sinne von § 17 InsO oder eine Überschuldung im Sinne von § 19 InsO bereits besteht (vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre). Die vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre kann zu einer dauerhaften Nichterfüllung der Ansprüche des Anlegers aus der digitalen Schuldverschreibung führen. Daher ist das Bestehen eines Anspruchs der Anleger auf Zahlungen von der wirtschaftlichen Situation der Emittentin und insbesondere auch von deren Liquiditätslage abhängig. Für den Anleger besteht das Risiko, dass er im Falle des Vorliegens eines solchen Zahlungsvorbehaltes keine Zahlungen zum eigentlichen Zahlungstermin von der Emittentin verlangen kann. Wird der Zahlungsvorbehalt nicht beseitigt, hat dies den Totalverlust des Anlagebetrages für den Anleger zur Folge.

Bei der angebotenen Kapitalanlage handelt es sich um eine nachrangige digitale Schuldverschreibung mit vorinsolvenzlicher Durchsetzungssperre. Die Nachrangforderungen des Anlegers treten im Falle der Eröffnung des Insolvenzverfahrens über das Vermögen der Emittentin im Rang hinter die Forderungen im Sinne von § 39 Absatz 1 Nr. 1 bis 5 der Insolvenzordnung zurück. Das heißt, der Anleger wird mit seinen Forderungen erst nach vollständiger und endgültiger Befriedigung dieser Forderungen berücksichtigt. Die Höhe der tatsächlichen Zahlungen an den Anleger ist damit abhängig von der Höhe der Insolvenzmasse. Reicht die Insolvenzmasse nicht aus, um auf nachrangige Forderungen im Insolvenzverfahren Zahlungen zu leisten, hätte dies für den Anleger den Totalverlust des Anlagebetrags zur Folge. Der Anleger trägt daher ein unternehmerisches Risiko, das höher ist als das Risiko eines regulären Fremdkapitalgebers. Der Anleger wird dabei nicht selbst Gesellschafter der Emittentin und erwirbt keine Gesellschafterrechte. Es handelt sich nicht um eine sogenannte mündelsichere Beteiligung, sondern um eine unternehmerische Finanzierung mit eigenkapitalähnlicher Haftungsfunktion.

Da die beschriebene Kapitalanlage unbesichert ist, könnte der Anleger im Insolvenzfall der Emittentin weder seine Forderung auf Rückzahlung des eingesetzten Kapitals noch seine Zinszahlungsansprüche aus Sicherheiten befriedigen. Im Insolvenzfall könnte dies dazu führen, dass die Ansprüche der einzelnen Anleger nicht oder nur zu einem geringeren Teil durchgesetzt werden können. Dies könnte dazu führen, dass Zins- oder Tilgungszahlungen nicht oder nicht rechtzeitig geleistet werden können oder dass es zum teilweisen oder vollständigen Verlust des investierten Kapitals kommt.

Die digitale Schuldverschreibung ist mit einer festen Vertragslaufzeit versehen. Eine vorzeitige ordentliche Kündigung durch den Anleger ist nicht möglich. Die Anleger sind zudem verpflichtet, die digitale Schuldverschreibung bis zum 01. April 2023 weder direkt oder indirekt zur Veräußerung anzubieten, noch zu veräußern, noch eine Veräußerung anzukündigen oder sonstige Maßnahmen zu ergreifen, die einer Veräußerung wirtschaftlich entsprechen. Aufgrund dessen kann der Anleger seine digitale Schuldverschreibung nicht vor Ablauf des 01. April 2023 veräußern, so dass er über seine Einlage bis zu diesem Zeitpunkt nicht frei verfügen kann. Anleger können die erworbene digitale Schuldverschreibung vor dem Ablauf der Laufzeit möglicherweise nicht veräußern, weil derzeit kein mit einer Börse vergleichbarer Markt für den Handel von digitalen Schuldverschreibungen existiert. Ob sich ein solcher Markt entwickelt, ist ungewiss. Ein Handel der digitalen Schuldverschreibung an einem kleinen Markt für digitale Schuldverschreibungen kann sich als illiquide oder unmöglich herausstellen.

Da es sich bei der angebotenen Kapitalanlage um eine nachrangige digitale Schuldverschreibung mit vorinsolvenzlicher Durchsetzungssperre handelt, darf die digitalen Schuldverschreibung nur zurückgezahlt werden, wenn dies bei der Emittentin nicht zur Zahlungsunfähigkeit und/oder Überschuldung führen würde. Wäre dies der Fall, verlängerte sich die Laufzeit der digitalen Schuldverschreibung automatisch bis zu dem Zeitpunkt, zu dem dieser Zustand nicht mehr bestünde. Die Anlage ist damit für Anleger nicht empfehlenswert, die darauf angewiesen sind, exakt zum geplanten Laufzeitende ihr Geld zurückzuerhalten. Würde die wirtschaftliche Schieflage der Emittentin nicht behoben, könnte es zum Teil- oder Totalverlust des investierten Vermögens und der Zinsansprüche kommen.

Bei Inanspruchnahme des gesetzlichen Widerrufsrechts durch Anleger besteht aufgrund der dann entstehenden Verpflichtung der Emittentin zur Rückzahlung bereits eingezahlter Anlagebeträge das Risiko, dass es zu entsprechenden Liquiditätsabflüssen bei der Emittentin kommt. In diesem Fall könnten geplante Investitionen nicht oder nicht wie geplant vorgenommen werden. In einem solchen Fall könnten die wirtschaftlichen Ergebnisse der Emittentin von der Prognose abweichen.

Die digitale Schuldverschreibung wird bei ihrer Ausgabe den jeweiligen Wallets der Anleger zugeteilt. Die digitale Schuldverschreibung ist dem Anleger nur über dessen jeweilige persönliche Wallet-Adresse („Public Key“) zugeordnet. Der sog. Public Key ist mit einem Briefkasten vergleichbar: jeder der den Public Key kennt, kann Transaktionen („Briefe“) an diesen senden. Der Private Key ist wiederum mit einem Briefkastenschlüssel vergleichbar: derjenige, der den Schlüssel hat, kann die Transaktionen („Briefe“) entgegennehmen und bei Bedarf weitersenden. Für die Nutzung der Blockchain benötigt der Nutzer einen Private Key. Der Private Key wiederum generiert einen Public Key, welcher – wie der Public Key selbst – aus einem einzigartigen Hashwert besteht. Hashwerte sind Prüfsummen, die für die Verschlüsselung von Nachrichten mit variabler Länge verwendet werden. Jeder, der den Public Key und den Private Key kennt, kann auf das Guthaben zugreifen und verwenden. Sollte der Private Key in die Hände Dritter gelangen, so kann dieser Dritte die Wallet eines Anlegers missbrauchen und unbefugt Vermögenstransaktionen vornehmen. Die Emittentin kennt den Private Key eines Anlegers nicht, sie kann den Private Key weder wiederbeschaffen noch den Zugang zu den Wallets auf irgendeine andere Weise wiederherstellen oder ermöglichen. Der Verlust des Private Key, auch wenn dieser schlichtweg „vergessen“ wurde, führt zu einem unwiederbringlichen Verlust der digitalen Schuldverschreibung und damit zu einem Totalverlust für den Anleger.