Anbieterin und Emittentin der vorliegenden Kapitalanlage ist die wiwi Immo GmbH & Co. Energiezins KG, Mainz. Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet. Persönliche haftende Gesellschafterin ist die witura GmbH.

Unternehmensgegenstand der Emittentin ist das Auftreten als Emissionszweckgesellschaft (Einzweckgesellschaft), die Weiterleitung eingeworbenen Kapitals an die Objektgesellschaft, die wiwi Immo GmbH & Co. KG, sowie die Kontrolle der zweckgerechten Mittelverwendung. Ausgeschlossen sind Aktivitäten, die eine Erlaubnis nach der Gewerbeordnung, dem Kapitalanlagegesetzbuch, dem Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz oder dem Kreditwesengesetz erfordern.

Auf den Inhaber lautende Schuldverschreibungen in Form eines Kryptowertpapiers nach dem eWpG.

Die Mindestzeichnung beträgt 500,00 €.

Bis zu 999.500,00 €.

Die Laufzeit der tokenbasierten Schuldverschreibungen beginnt am 01.08.2026 und endet am 31.07.2028.

Ein ordentliches Kündigungsrecht des jeweiligen Anleihegläubigers besteht nicht. Ein etwaiges Recht zur außerordentlichen Kündigung der nachrangigen Teilschuldverschreibungen aus wichtigem Grund bleibt hiervon unberührt.

Ab dem 1. August 2026 verzinst sich der jeweils ausstehende Nennbetrag mit einem Zinssatz von jährlich 5,5 % bis einschließlich 31. Juli 2028. Sind Zinsen für einen Zeitraum von weniger als einem Jahr zu berechnen, erfolgt die Berechnung auf den Tag genau nach der Methode act/act. Die Zinsen werden jährlich nachträglich an jedem Zinstermin fällig. Zinstermin ist jeweils der fünfte Bankarbeitstag nach Ablauf einer Zinsperiode. Die erste Zinsperiode läuft vom 1. August 2026 bis zum 31. Juli 2027; die zweite Zinsperiode beginnt am 1. August 2027 und endet am 31. Juli 2028. Die erste Zinszahlung ist am fünften Bankarbeitstag nach dem 31. Juli 2027 fällig.

Zusätzlich erhalten die Anleihegläubiger für die Geschäftsjahre 2026 und 2027 eine variable Bonuskomponente in Form einer weiteren Verzinsung in Höhe von 0,5 % p.a. des Gesamtnennbetrags, sofern die folgenden Voraussetzungen kumulativ erfüllt sind:

1. Die im betreffenden Geschäftsjahr von der Anleiheschuldnerin erzielten Bruttomieteinnahmen (einschließlich Nebenkosten) aus der Immobilie am Standort Mainz-Domblick (Rheinstraße 43–45 in 55116 Mainz) übersteigen die entsprechenden Bruttomieteinnahmen des unmittelbar vorangegangenen Geschäftsjahres um mindestens 3 %; und

2. der vom vdp Verband deutscher Pfandbriefbanken veröffentlichte Gewerbeimmobilien- Mietpreisindex (oder ein vergleichbarer, allgemein anerkannter Gewerbeimmobilien-Mietpreisindex für den Standort Mainz bzw. Rheinland-Pfalz) weist für das betreffende Geschäftsjahr gegenüber dem unmittelbar vorangegangenen Geschäftsjahr eine Steigerung von mindestens 3 % aus.

Die Emittentin verpflichtet sich vorbehaltlich des Nachrangs und der vorinsolvenzlichen Durchsetzungssperre der Anleihebedingungen, die nachrangigen Teilschuldverschreibungen zum Nennbetrag am fünften Bankarbeitstag nach dem Ende der Laufzeit zurückzuzahlen.

Die tokenbasierten Schuldverschreibungen beinhalten für die Anleger/innen einen Rangrücktritt und eine vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre. Im Falle der Eröffnung des Insolvenzverfahrens über das Vermögen der Emittentin oder der Liquidation der Emittentin treten die Forderungen aus den tokenbasierten Schuldverschreibungen im Rang hinter alle nicht nachrangigen Forderungen sowie alle nachrangigen Forderungen im Sinne von § 39 Absatz 1 Nr. 1 bis 5 der Insolvenzordnung zurück. Die vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre gilt bereits für die Zeit vor Eröffnung eines Insolvenzverfahrens. Die Anleger/innen können bereits dann keine Erfüllung ihrer Ansprüche aus den tokenbasierten Schuldverschreibungen verlangen, wenn die Emittentin im Zeitpunkt des Leistungsverlangens des Anlegers/der Anlegerin überschuldet oder zahlungsunfähig ist oder dies durch die Erfüllung der Ansprüche zu werden droht.

Der Nettoemissionserlös aus der Schuldverschreibung dient der Refinanzierung der von der Objektgesellschaft, der wiwi Immo GmbH & Co. KG, in den Jahren 2022 bis 2025 durchgeführten und abgeschlossenen Sanierungsmaßnahmen an dem Gebäude Rheinstraße 43-45, 55116 Mainz.

Es wird kein Agio erhoben.

Die Haftung der Anleger/innen ist auf den Anlagebetrag begrenzt. Eine Nachschusspflicht gegenüber der Emittentin besteht nicht.

Mit der vorliegenden Inhaberschuldverschreibung soll eine Zwischenfinanzierung für ein Objekt sichergestellt werden, welches operative Gewinne erwirtschaftet. Die Anleihegläubiger haben mit einem in Aussicht gestellten Zinssatz von 5,5 Prozent, sowie einem potenziellen Bonus von 0,5% pro Jahr einen attraktiven Renditeanspruch über einen mittelfristigen Anlagehorizont.

Die eingeworbenen Mittel dienen zur Zwischenfinanzierung eines hochwertigen Objekts in der Mainzer Innenstadt, das durch hohe Energieeffizienz, den Einsatz Erneuerbarer Energien sowie die Nutzung nachwachsender Baustoffe überzeugen kann. Durch die Einsparung von Heizkosten sind höhere Mieteinnahmen möglich. Das Vorhaben soll daher als Anreiz für den Bau weiterer Immobilien mit vergleichbaren Energie- und Umweltstandards dienen.

Der Mainzer Immobilienmarkt hat sich während der vergangenen Jahre insgesamt als sehr robust erwiesen. Die wachsende Nachfrage nach Gewerbeflächen im Mainzer Stadtgebiet, die prognostizierte Bevölkerungsentwicklung für die Metropolregion Rhein-Main, die gefragte Objektlage an einer der größten Durchfahrtsstraßen der Mainzer Innenstadt in Nähe des weltberühmten Mainzer Doms sowie die hohen angestrebten Bau- und Energiestandards sollen die langfristige Werthaltigkeit der Immobilie sicherstellen. Prinzipiell ließe der Bebauungsplan sogar eine Wohnnutzung am Objekt zu.

Das Objekt ist zum Erstellungszeitpunkt dieser Anlegerbroschüre fast vollständig vermietet. Aktuell leerstehende Büroeinheiten werden nach Abschluss der Fassadensanierung unter anderem von Firmen bezogen werden, deren Geschäftszweck einen konkreten Zusammenhang zu erneuerbaren Energien, gesunder Ernährung, Ressourcenschonung sowie der Unterstützung innovativer Start-ups aus dem Nachhaltigkeitsbereich aufweist. Diese Mietverträge werden zeitnah abgeschlossen.

Die Gesellschafter der Objektgesellschaft sowie die mit der Durchführung der Fassadensanierung beauftragten Personen, Unternehmen und Dienstleister verfügen über langjährige Erfahrung in der Immobilienbranche sowie im Bauträgergeschäft.

Es besteht das Risiko des Totalverlusts des Anlagebetrags und der Eintritt einzelner oder das kumulative Zusammenwirken verschiedener Risiken kann erhebliche nachteilige Auswirkungen auf die erwarteten Ergebnisse der Emittentin haben, die bis zu deren Insolvenz führen könnten.

Individuell können Anleger/innen zusätzliche Vermögensnachteile entstehen, etwa wenn Anleger/innen den Erwerb der Kapitalanlage durch ein Darlehen fremdfinanzieren, oder wenn er trotz des bestehenden Verlustrisikos Zins- und Rückzahlungen aus der Kapitalanlage fest zur Deckung anderer Verpflichtungen einplant. Solche zusätzlichen Vermögensnachteile können im schlechtesten Fall bis hin zur Privatinsolvenz der Anleger/innen führen. Daher sollten Anleger/innen alle Risiken unter Berücksichtigung der persönlichen Verhältnisse prüfen und gegebenenfalls individuellen fachlichen Rat einholen. Von einer Fremdfinanzierung der Kapitalanlage (z.B. durch einen Bankkredit) wird ausdrücklich abgeraten.

Die Kapitalanlage ist nur als Beimischung in ein Anlageportfolio und nur für Anleger/innen geeignet, die einen entstehenden Verlust bis zum Totalverlust ihres Anlagebetrages hinnehmen könnten. Diese Kapitalanlage eignet sich nicht für Anleger/innen mit kurzfristigem Liquiditätsbedarf und ist nicht zur Altersvorsorge geeignet.

Da die beschriebene Kapitalanlage unbesichert ist, können Anleger/innen im Insolvenzfall der Emittentin weder seine Forderung auf Rückzahlung des eingesetzten Kapitals noch seine Zinszahlungsansprüche aus Sicherheiten befriedigen. Im Insolvenzfall könnte dies dazu führen, dass die Ansprüche der einzelnen Anleger/innen nicht oder nur zu einem geringeren Teil durchgesetzt werden können. Dies könnte dazu führen, dass Zins- oder Tilgungszahlungen nicht oder nicht rechtzeitig geleistet werden kön- nen oder dass es zum teilweisen oder vollständigen Verlust des investierten Kapitals kommt.

Bei dem Wertpapier handelt es sich um eine nachrangige Inhaberschuldverschreibung. Die Nachrangforderungen des Anlegers treten im Falle der Eröffnung des Insolvenzverfahrens über das Vermögen der Emittentin im Rang hinter die Forderungen im Sinne von § 39 Absatz 1 Nr. 1 bis 5 der Insolvenzordnung zurück. Das heißt, der Anleger wird mit seinen Forderungen erst nach vollständiger und endgültiger Befriedigung dieser Forderungen berücksichtigt. Der Anleger trägt daher ein unternehmerisches Risiko, das höher ist als das Risiko eines regulären Fremdkapitalgebers. Der Anleger wird dabei nicht selbst Gesellschafter der Emittentin und erwirbt keine Gesellschafterrechte. Es handelt sich nicht um eine sogenannte mündelsichere Beteiligung, sondern um eine unternehmerische Finanzierung mit eigenkapitalähnlicher Haftungsfunktion.

Für alle Zahlungsansprüche der Anleger/innen aus den tokenbasierten Schuldverschreibungen – also Zinsen, variable Zinsen, Vorfälligkeitsentschädigung und Rückzahlung – gilt eine vorinsolvenzrechtliche Durchsetzungssperre. Das bedeutet: Zahlungen auf diese Ansprüche sind ausgeschlossen, soweit sie zu einer Zahlungsunfähigkeit der Emittentin im Sinne von § 17 InsO oder zu einer Überschuldung im Sinne von § 19 InsO führen würden – oder soweit eine solche Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung bei der Emittentin bereits besteht.

Diese Durchsetzungssperre kann dazu führen, dass die Ansprüche der Anleger/innen aus den tokenbasierten Schuldverschreibungen dauerhaft nicht erfüllt werden. Ob ein Zahlungsanspruch der Anleger/innen überhaupt durchsetzbar ist, hängt somit von der wirtschaftlichen Situation der Emittentin ab – insbesondere von deren Liquiditätslage.

Durch die vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre verändert sich der Charakter der Geldhingabe grundlegend: Aus einem bankgeschäftstypischen Darlehen mit unbedingter Rückzahlungsverpflichtung wird faktisch eine unternehmerische Beteiligung mit einer eigenkapitalähnlichen Haftungsfunktion.

Dem Anleger bzw. der Anlegerin wird damit ein Risiko auferlegt, das eigentlich nur Gesellschafter trifft – ohne dass ihm oder ihr im Gegenzug die entsprechenden Informations- und Mitwirkungsrechte eingeräumt werden. Nach § 49 Abs. 3 GmbHG muss die Geschäftsführung die Gesellschafterversammlung einberufen, wenn die Hälfte des Stammkapitals verloren gegangen ist. In dieser Versammlung entscheiden die Gesellschafter, ob sie die Geschäftstätigkeit trotzdem fortsetzen und damit riskieren, auch die zweite Hälfte des eingebrachten Kapitals aufzubrauchen. Der Anleger bzw. die Anlegerin verfügt mit der tokenbasierten Schuldverschreibung über keine solchen Informations- und Entscheidungsrechte.

Für Anleger/innen besteht daher das Risiko, dass die Gesellschafter im Falle eines entsprechenden Verlustes – entgegen den Interessen des Anlegers oder der Anlegerin – die Fortsetzung der Geschäftstätigkeit beschließen, anstatt sie einzustellen. Dadurch besteht das Risiko eines vollständigen Verlustes des eingesetzten Kapitals. Das bedeutet: Das vom Anleger übernommene Risiko kann in gewisser Hinsicht sogar über das unternehmerische Risiko eines Gesellschafters hinausgehen. Die vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre gilt bereits vor Eröffnung eines Insolvenzverfahrens. Der Anleger bzw. die Anlegerin kann also schon dann keine Erfüllung seiner bzw. ihrer Ansprüche aus den tokenbasierten Schuldverschreibungen verlangen, wenn die Emittentin zum Zeitpunkt des Zahlungsverlangens überschuldet oder zahlungsunfähig ist – oder wenn die Erfüllung der Zahlungsansprüche selbst zu einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit führen würde.

Diese Durchsetzungssperre kann zu einer dauerhaften, zeitlich unbegrenzten Nichterfüllung der Ansprüche führen. Der Anleger bzw. die Anlegerin übernimmt mit den tokenbasierten Schuldverschreibungen somit ein Risiko, das über das allgemeine Insolvenzausfallrisiko hinausgeht: Selbst am eigentlichen Zahlungstermin kann er bzw. sie keine Zahlung verlangen, wenn die Durchsetzungssperre greift – mangels eines durchsetzbaren Anspruchs. Wird die Durchsetzungssperre nicht beseitigt, kann dies für den Anleger bzw. die Anlegerin den Totalverlust des eingesetzten Kapitals zur Folge haben.

Die tokenbasierten Schuldverschreibungen sind mit einer festen Vertragslaufzeit versehen. Eine vorzeitige ordentliche Kündigung durch Anleger/innen ist nicht möglich. Anleger/innen können die erworbenen tokenbasierten Schuldverschreibungen vor dem Ablauf der Laufzeit möglicherweise nicht veräußern, weil derzeit kein mit einer Börse vergleichbarer Markt für den Handel von tokenbasierten Schuldverschreibungen existiert. Ob sich ein solcher Markt entwickelt, ist ungewiss. Das investierte Kapital kann daher bis zum Ablauf der Vertragslaufzeit gebunden sein.

Die Wallet der Anleger/innen muss mit der gewählten Blockchain der Emittentin kompatibel sein. Werden „Solaranleihe Domblick- 2“ auf eine nicht kompatible Wallet übertragen, haben Anleger/innen in der Regel keine Möglichkeit mehr, auf die „Solaranleihe Domblick-2“ und über diese zu verfügen. Für Anleger/innen bedeutet dies einen Totalverlust seiner Investition, da er mangels Verfügungsgewalt über den „Solaranleihe Domblick-2“ auch keine Rechte mehr aus den „Solaranleihe Domblick-2“ geltend machen könnte. Die Entscheidung über die richtige (kompatible) Wallet liegt allein bei Anleger/innen.

Die Blockchain-Technologie, das Blockchain-Netzwerk und/oder die Wallets der Anleger/innen können Angriffen von unbefug- ten Dritten ausgesetzt sein, d.h. gehackt werden. Bei sogenannten „Distributed Denial of Service Attacken“ können Angreifer z.B. ein Netzwerk oder eine Blockchain mit einer hohen Anzahl von Anfragen und/oder Transaktionen überlasten und das Netzwerk beziehungsweise die entsprechende Blockchain (temporär) unbenutzbar machen. In der Vergangenheit hat es bereits zahlreiche Hackerangriffe auf diverse Blockchains gegeben. Aufgrund der grundsätzlichen Anonymität der Blockchain-Tech- nologie ist eine Verfolgung von Tätern nahezu unmöglich. Derartige Angriffe können unter Umständen zum Verlust der „Solaranleihe Domblick-2“ und damit zu einem Totalverlust für Anleger/innen führen.

Über die tokenbasierte Schuldverschreibung wird ein Token ausgestellt, der die tokenbasierte Schuldverschreibung repräsentiert. Die Token werden den jeweiligen Wallets der Anleger/innen zugeteilt. Nach der Ausgabe und Einbuchung in die Wallets sind die Token nur über deren jeweiligen persönlichen Zugang (sog. Private Key) zu ihrer Wallet oder den Wallet Partner zu- gänglich. Sollte der Private Key in die Hände Dritter gelangen, so kann dieser Dritte die Wallet der Anleger/innen missbrauchen und unbefugt Vermögenstransaktionen vornehmen. Der Verlust des Private Key, auch wenn dieser schlichtweg „vergessen“ wurde, führt zu einem unwiederbringlichen Verlust der Token.

Anleger/innen tragen das Risiko, dass die Emittentin ihre Verpflichtungen aus den Schuldverschreibungen – insbesondere Zins- und Rückzahlung – nicht erfüllen kann, etwa im Falle einer (drohenden) Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Ein möglicher Verlust ist nicht durch ein Entschädigungs- oder Sicherungssystem für Anleger abgesichert.

Die Emittentin ist eine Einzweckgesellschaft ohne eigenes operatives Geschäft. Sie leitet den Nettoemissionserlös an die Objektgesellschaft weiter und ist zur Bedienung der Schuldverschreibungen wirtschaftlich vollständig von Zahlungen der Objektgesellschaft abhängig. Gerät die Objektgesellschaft in wirtschaftliche Schwierigkeiten, wirkt sich dies unmittelbar auf die Fähigkeit der Emittentin aus, Zins- und Rückzahlungsansprüche zu bedienen.

Die Rückzahlung zum Laufzeitende soll teilweise aus einer noch abzuschließenden Anschlussfinanzierung erfolgen. Es besteht das Risiko, dass diese nicht oder nur zu ungünstigeren Konditionen zustande kommt.

Eine ausführliche Darstellung der Risiken enthält das Basisinformationsblatt. Das Basisinformationsblatt ist unter https://wiwin.de/produkt/solaranleihe-domblick-2 kostenlos abrufbar.

Herr Matthias Willenbacher ist alleiniger Gesellschafter der Emittentin, der Objektgesellschaft (wiwi Immo GmbH & Co. KG) sowie deren jeweiliger persönlich haftender Gesellschafterin, der witura GmbH. Darüber hinaus ist er Gesellschafter und Geschäftsführer der wiwin GmbH, über deren Online-Plattform die Schuldverschreibungen ausschließlich vermittelt werden. Die Geschäftsführung von Emittentin und Objektgesellschaft obliegt jeweils der witura GmbH.

Aufgrund dieser personellen und wirtschaftlichen Verflechtungen kann es zu Interessenkonflikten kommen. Insbesondere besteht das Risiko, dass Entscheidungen im Zusammenhang mit der Weiterleitung und Verwendung des Emissionserlöses, der Ausgestaltung und den Konditionen der Verträge zwischen Emittentin und Objektgesellschaft, der Bewirtschaftung und etwaigen Verwertung des Objekts Rheinstraße 43-45 sowie der Vergütung der Vertriebsplattform nicht ausschließlich im Interesse der Emittentin und der Anleger/innen getroffen werden, sondern auch Interessen von Herrn Matthias Willenbacher als Gesellschafter der beteiligten Gesellschaften berücksichtigen könnten. Die vertraglich vorgesehene Kontrolle der zweckgerechten Mittelverwendung erfolgt nicht durch eine unabhängige Stelle.

Sollten sich solche Interessenkonflikte realisieren, könnten Entscheidungen getroffen werden, die für die Emittentin wirtschaftlich nachteilig sind. Dies könnte sich negativ auf die wirtschaftliche Entwicklung der Emittentin auswirken und im Extremfall dazu führen, dass die Emittentin ihre Zahlungsverpflichtungen gegenüber den Anleger/innen (insbesondere Zinszahlungen und Rückzahlung des eingesetzten Kapitals) nicht oder nicht in der geplanten Höhe erfüllen kann.

Die Objektgesellschaft ist auf dem deutschen Immobilienmarkt tätig. Dies ist mit marktbezogenen Risiken verbunden, die die Fähigkeit der Objektgesellschaft und damit auch der Emittentin beeinträchtigen können, ihren vertraglichen Verpflichtungen nachzukommen. Die Entwicklung auf diesem Markt ist fortwährenden Änderungen sowie Schwankungen bei Angebot und Nachfrage ausgesetzt. Obwohl gegenwärtig ein Nachfrage- und Aufwärtstrend besteht, der sich durch steigende Immobilienpreise und geringe Leerstände auszeichnet, besteht auch das Risiko einer Marktentwicklung in entgegengesetzte Richtung. Die Immobilienpreise könnten fallen und Mietpreise niedriger ausfallen. Es besteht auch das Risiko, dass Veränderungen auf dem Immobilienmarkt Einfluss auf die Zulieferer- und Kundenverträge der Objektgesellschaft haben. Es kann zu Zahlungsschwierigkeiten oder Insolvenzen von Mietern kommen. Risiken können sich auch aus staatlichen Rahmenbedingungen ergeben, die maßgeblichen Einfluss auf die Vermietung von Immobilien haben. Die Rentabilität von Immobilien kann durch Gesetze insbesondere zu Mietpreisbremsen oder Modernisierungsumlagen verändert oder negativ beeinflusst werden.

Auch unternehmensbezogene Risiken sind auf Ebene der Objektgesellschaft denkbar, wie etwa Finanzierungs- und Zinsänderungsrisiken, Risiken aus Marken und Schutzrechten, Abhängigkeit von Partnerunternehmen und qualifiziertem Personal, unzureichender Versicherungsschutz, Risiken aus der Gesellschafter- und/oder Konzernstruktur, aus der internen Organisation, aus Vermögensbewertungen und Steuernachforderungen. Risiken können sich auch aus Rechtsstreitigkeiten zwischen der Objektgesellschaft und ihren Vertragspartnern ergeben.

Diese und/oder weitere Risiken könnten sich negativ auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Objektgesellschaft und/oder der Emittentin auswirken. Der Objektgesellschaft und der Emittentin könnten infolgedessen in Zukunft nicht die erforderlichen Mittel zur Verfügung stehen, um die Zinsforderungen der Anleihegläubiger zu erfüllen und das eingesetzte Kapital zurückzuzahlen.

Die Objektgesellschaft finanziert sich in hohem Maße durch Fremdkapital. Sie ist insofern anfälliger für etwaige Zinsänderungen, Erlösschwankungen oder ansteigende Betriebsausgaben als Unternehmen, die nicht oder nur in geringem Ausmaß mit Fremdkapital finanziert sind. Diese Verpflichtungen sind vorrangig zu bedienen.

Durch einen möglichen Verlust von Kompetenzträgern besteht das Risiko, dass der Objektgesellschaft Fachwissen nicht mehr zur Verfügung steht und somit ein qualifiziertes Investitions- und Risikomanagement nicht mehr in vollem Umfang gewährleistet werden kann. Der Verlust solcher unternehmenstragenden Personen könnte einen nachteiligen Effekt auf die wirtschaftliche Entwicklung der Objektgesellschaft haben. Dadurch könnte sich die Höhe der Zins- und/oder Tilgungszahlungen an die Emittentin und somit an die Anleger reduzieren oder diese könnten ausfallen. Auch Managementfehler auf Ebene der Objektgesellschaft und/oder wesentlicher Vertragspartner der Objektgesellschaft sind nicht auszuschließen. Es kann in technischer, rechtlicher oder wirtschaftlicher Hinsicht zu Fehleinschätzungen kommen. Ebenfalls kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich die Gesellschafterstruktur in Zukunft ändert und dritte Personen einen beherrschenden Einfluss auf die Objektgesellschaft gewinnen können.

Es besteht das Risiko, dass die rechtlichen Rahmenbedingungen so geändert werden oder sich die Tätigkeit der Projektgesellschaft so verändert, dass die Emittentin oder die Projektgesellschaft ein Investmentvermögen im Sinne des Kapitalanlagesetzbuchs darstellt, so dass die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Maßnahmen nach § 15 des Kapitalanlagegesetzbuchs ergreifen und insbesondere die Rückabwicklung der Geschäfte anordnen kann. Dies kann zu geringeren Zinszahlungen an die Anleihegläubiger bis hin zum Totalverlust des gezeichneten Kapitals führen.

Die Prognosen hinsichtlich des Projektverlaufs, der Kosten für die Durchführung des Sanierungsvorhabens, der erzielbaren Mieteinnahmen und Solarerträge und weiterer Aspekte könnten sich als unzutreffend erweisen. Bisherige Markt- oder Geschäftsentwicklungen sind keine Grundlage oder Indikatoren für zukünftige Entwicklungen.

Die Darstellung der rechtlichen Folgen eines Investments in die beschriebene Kapitalanlage beruht auf dem zum Zeitpunkt des Basisinformationsblatt geltenden Rechts, den bisher angewendeten Gerichtsurteilen und der Praxis der Verwaltung. Änderun- gen in der Anwendung bestehender Rechtsnormen durch Behörden und Gerichte sowie künftige Änderungen von Rechts- normen könnten für die Emittentin und die Anleger/innen negative Folgen haben. Es gibt keine Gewähr dafür, dass die zur Zeit des Basisinformationsblatt geltenden Gesetze und Verordnungen sowie die Rechtsprechungs- und Verwaltungspraxis in unveränderter Form bestehen bleiben. Vielmehr tragen die Anleger/innen das Rechtsänderungsrisiko.

Es besteht das Risiko, dass eine globale Ausbreitung von Krankheiten, wie z. B. Covid-19, die geplante Ausübung von Investitionen oder der Geschäftstätigkeit der Emittentin nachhaltig gestört wird. Ferner ist die zukünftige ökonomische Entwicklung derzeit in besonderem Ausmaß von Unsicherheiten und Risiken geprägt. Infolge des Einmarsches Russlands in die Ukraine im Februar 2022 haben die geopolitischen Risiken in Europa erheblich zugenommen. Auch die Entwicklung im Nahen Osten betreffend den Israel-Gaza Konflikt sowie der US-Intervention im Iran und etwaige Ausweitungen dieser Konflikte, sind nicht auszuschließen und können sich negativ auf die wirtschaftliche Entwicklung auswirken. Derzeit werden die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen aber auch durch die unvorhersehbare Politik des seit 20. Januar 2025 im Amt befindlichen US-amerikanischen Präsidenten Donald Trump beeinflusst. Es kann daher nicht ausgeschlossen werden, dass die USA ohne Vorwarnung Zölle gegen die EU oder andere Länder verhängen und/oder bestehende Zölle erhöhen wird und sich damit die wirtschaft- lichen Rahmenbedingungen negativ entwickeln werden. Die vorgenannten Risiken können sich negativ auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung, den Immobilien- und Mietmarkt sowie das Zinsniveau auswirken. Dies kann insbesondere zu Mietausfällen, einer erschwerten Anschlussvermietung oder ungünstigeren Konditionen der zum Laufzeitende vorgesehenen Anschlussfinanzierung führen und somit die Fähigkeit der Emittentin beeinträchtigen, Zins- und Rückzahlungsansprüche der Anleihegläubiger zu bedienen.

Wenn der Anleihegläubiger seinen Anlagebetrag fremdfinanziert, indem er etwa einen Kredit bei einer Bank aufnimmt, kann es über den Verlust des investierten Kapitals hinaus zur Gefährdung des weiteren Vermögens des Anleihegläubigers kommen. Das maximale Risiko des Anleihegläubigers besteht in diesem Fall in einer Überschuldung, die im schlechtesten Fall bis zur Privatinsolvenz des Anleihegläubigers führen kann. Die Emittentin rät daher von einer Fremdfinanzierung des Anlagebetrages ab.

Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass nachrangige Inhaberschuldverschreibungen von künftigen Steuer-, Gesellschaftsoder anderen Rechtsänderungen derart betroffen sind, dass auf die Zinszahlungen ein entsprechender Abschlag vorgenommen werden muss und somit die erwarteten Ergebnisse für den Anleihegläubiger nicht (mehr) erzielt werden können. Ferner besteht das Risiko, dass der Erwerb, die Veräußerung oder die Rückzahlung der nachrangigen Inhaberschuldverschreibungen besteuert wird, was für den Anleihegläubiger zusätzliche Kosten zur Folge hätte. Diese Kosten wären auch im Falle des Totalverlusts des Anlagebetrags durch den Anleihegläubiger zu tragen. Die Übernahme dieser Kosten kann zu einer Privatinsolvenz des Anleihegläubigers führen.

Die Investition in die nachrangige Inhaber-schuldverschreibung „Solaranleihe Domblick Mainz 2“ sollte aufgrund der Risikostruktur nur als ein Baustein eines diversifizierten (risikogemischten) Anlageportfolios betrachtet werden. Hierbei gilt grundsätzlich: Je höher die Rendite oder der Ertrag, desto größer das Risiko eines Verlusts. Durch eine Aufteilung des investierten Kapitals auf mehrere Anlageklassen und Projekte kann eine bessere Risikostreuung erreicht und „Klumpenrisiken“ können vermieden werden.