Tuchfabrik – Wohnen in Burg

Anbieterin und Emittentin der vorliegenden Kapitalanlage ist die Wegweisend Invest GmbH, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Potsdam unter HRB 29270 P. Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet.  

Gegenstand des Unternehmens der Gesellschaft ist Investments zu steuern, und zwar von der Idee bis zur Realisierung und Vermarktung im Immobilienbereich in Deutschland. 

Des Weiteren erbringt die Gesellschaft Tätigkeiten gemäß § 34c Gewerbeordnung nach hierzu erteilter behördlicher Genehmigung. 

Auf den Inhaber lautende Schuldverschreibungen in Form eines Kryptowertpapiers nach dem eWpG. 

Die Mindestzeichnungssumme beträgt 250,00 € (zweihundertfünfzig Schuldverschreibungen zu je 1,00 €). Es können nur ganze Schuldverschreibungen gezeichnet werden. 

1.200.000,00 €

Die Laufzeit der Schuldverschreibungen beginnt am 17.03.2026 (einschließlich) (der „Laufzeitbeginn“) und endet am 16.03.2028 (einschließlich) (das „Laufzeitende“). 

Die Emittentin hat das Recht, die Schuldverschreibungen ohne Angabe von Gründen erstmalig zum 17.03.2027 und nachfolgend jeweils zum Ende eines Monats (der „Kündigungszeitpunkt“) zu kündigen, sofern sie dies mindestens sechs Wochen vor dem Kündigungszeitpunkt bekannt gibt. Die Rückzahlung der Schuldverschreibungen erfolgt zum Nennbetrag zzgl. bis zum Kündigungszeitpunkt aufgelaufener und noch nicht bezahlter Zinsen. Im Fall einer ordentlichen Kündigung sind Rückzahlung und Zinsen am Kündigungszeitpunkt fällig. 

Den Anlegern steht aus einer Vereinbarung zwischen der Emittentin und der wiwin Gmbh, Gerbach, ein unmittelbarer Anspruch gegen die Emittentin auf Zahlung einer Bereitstellungsgebühr in Höhe von 8,50 % p.a. zu (echter Vertrag zugunsten Dritter) bezogen auf den jeweils auf sie entfallenden und eingezahlten Anlagebetrag. Die Bereitstellungsgebühr ist fällig für den Zeitraum zwischen der erfolgten Gutschrift des Anlagebetrages auf dem Konto des Auftraggebers (einschließlich) und dem Verzinsungsbeginn (ausschließlich). Die Berechnung der Bereitstellungsgebühr erfolgt taggenau und ist am Rückzahlungstag gemäß Ziffer 5.1 der Anleihebedingungen zur Zahlung fällig.

Die Schuldverschreibungen werden ab dem 31.08.2026 bis zum Laufzeitende bzw. bis zu einer etwaigen Kündigung mit jährlich 8,50 % (der „Zinssatz“) auf ihren Nennbetrag verzinst; die Zinszahlung erfolgt endfällig am Rückzahlungstag. Ein Zinszeitraum umfasst die Zeit vom Laufzeitbeginn bis zum Rückzahlungstag; eine unterjährige Zinszahlung findet nicht statt. Soweit die Emittentin die Zinsen am Rückzahlungstag trotz Fälligkeit nicht zahlt, verlängert sich die Verzinsung bis zum Tag der tatsächlichen Zahlung. Ist der Rückzahlungstag kein Bankarbeitstag, so wird die betreffende Zahlung erst am nächstfolgenden Bankarbeitstag geleistet, ohne dass wegen dieses Zahlungsaufschubes Zinsen und/ oder Verzugszinsen zu zahlen sind. Ein „Bankarbeitstag“ ist jeder Tag (außer einem Samstag oder Sonntag), (i) an dem das Clearingsystem und (ii) alle betroffenen Bereiche des Eurosystem-Real-Time-Gross-Settlement-Systems T2 (T2) geöffnet sind, um Zahlungen abzuwickeln. 

Sofern die Emittentin die Schuldverschreibungen am zehnten Bankarbeitstag nach dem Laufzeitende nicht zurückzahlt, werden die Schuldverschreibungen ab diesem Zeitpunkt mit jährlich 13,50 % verzinst (die „Verzugszinsen“). Gleiches gilt für den Fall der Rückzahlung bei Kündigung aus wichtigem Grund. Zinsen auf Zinsen (die „Zinseszins“) fallen nicht an und sind ausgeschlossen. 

Zudem erhalten die Anleger eine variable Bonuskomponente, die von der Höhe der Kosten der Gewerke 300 und 400 (nach DIN 276) für das Projekt Tuchfabrik - Wohnen in Burg abhängig ist. Sofern diese Kosten, die nach Kostenschätzung zum Laufzeitbeginn 6,19 Mio. € betragen werden, bis zum Laufzeitende um mindestens 0,5 Mio. € unterschritten werden, erhalten die Anleger rückwirkend für die gesamte Laufzeit der Schuldverschreibungen eine variable Bonuskomponente in Form einer weiteren Verzinsung in Höhe von 0,50 % p.a. des Nennbetrags (die „variable Bonuskomponente“).  

Die Zinsen sowie die variable Bonuskomponente werden nach der Zinsberechnungsmethode ACT/ACT (ISDA) berechnet (unbereinigt). Zinsen, die auf einen Zeitraum von weniger als einem Jahr zu berechnen sind, werden auf Basis der tatsächlich verstrichenen Tage, geteilt durch 365, berechnet (bzw. falls ein Teil dieses Zeitraums in ein Schaltjahr fällt, auf der Grundlage der Summe von (i) der tatsächlichen Anzahl von Tagen des Zeitraums, die in dieses Schaltjahr fallen, dividiert durch 366, und (ii) der tatsächlichen Anzahl von Tagen des Zeitraums, die nicht in das Schaltjahr fallen, dividiert durch 365). 

Sofern eine variable Bonuskomponente anfällt, ist diese am Rückzahlungstag zur Zahlung fällig. Die Zinsen und die variable Bonuskomponente werden von der Emittentin berechnet. 

Die Emittentin verpflichtet sich die Schuldverschreibungen innerhalb von zehn Bankarbeitstagen nach dem Laufzeitende in Höhe des Nennbetrages (der Tag der Rückzahlung der „Rückzahlungstag“) zurückzuzahlen, sofern sie nicht zuvor bereits insgesamt oder teilweise zurückgezahlt oder zurückgekauft worden sind. Ist der Rückzahlungstag kein Bankarbeitstag, so wird die betreffende Zahlung erst am nächstfolgenden Bankarbeitstag geleistet, ohne dass wegen dieses Zahlungsaufschubes Zinsen und/ oder Verzugszinsen zu zahlen sind. 

Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, unbedingte und nicht nachrangige Verbindlichkeiten der Emittentin, die untereinander und mit sämtlichen anderen nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der Emittentin in gleichem Rang stehen. 

Zur Absicherung der Ansprüche der Anleihegläubiger gegen die Emittentin gibt Herr Thomas Gobel, geb. 21.04.1981, eine persönliche Höchstbetragsbürgschaft über 500.000,00 €. 

In Burg (bei Magdeburg) saniert die Emittentin eine denkmalgeschützte Fabrikruine, welche letztendlich umgenutzt werden soll und zu 44 Eigentumswohnungen ausgebaut werden soll. Um Arbeiten vorzuziehen, welche nicht von der Denkmalabschreibung gemäß § 7i oder 10f EStG begünstigt werden, und, um einen Liquiditätspuffer in der anfänglichen Bauphase zu haben, sucht die Emittentin Kapital über diese Schuldverschreibungen. 

Es wird kein Agio erhoben.

Die Haftung der Anleger/innen ist auf den Anlagebetrag begrenzt. Eine Nachschusspflicht gegenüber der Emittentin besteht nicht.

Der in Aussicht gestellte Zinssatz von 8,50 % p.a. ist auf der Grundlage von marktorientierten Einnahmeerwartungen kalkuliert. Zudem erhalten die Anleger eine variable Bonuskomponente, die von der Höhe der Kosten der Gewerke 300 und 400 (nach DIN 276) für das Projekt Tuchfabrik - Wohnen in Burg abhängig ist. Sofern diese Kosten, die nach Kostenschätzung zum Laufzeitbeginn 6,19 Mio. € betragen werden, bis zum Laufzeitende um mindestens 0,50 Mio. € unterschritten werden, erhalten die Anleger rückwirkend für die gesamte Laufzeit der Schuldverschreibungen eine variable Bonuskomponente in Form einer weiteren Verzinsung in Höhe von 0,50 % p.a. des Nennbetrags.

Durch die Möglichkeit der Absetzung für Abnutzung bei der Sanierung einer denkmalgeschützten Immobilie, ergibt sich für die potenziellen Käufer der Eigentumswohnungen ein zusätzlicher Anreiz für eine Kapitalanlage als Immobilienerwerber. Dies gilt sowohl für Selbstnutzer als auch für Vermieter. 

Für die Zeichner der Schuldverschreibungen stützt dieser Anreiz einen positiven Vertrieb der Eigentumswohnungen und letztendlich die Rückzahlung der Forderungen aus den Schuldverschreibungen. 

Der Geschäftsführer der Emittentin bringt jahrzehntelange Erfahrung am Immobilienmarkt mit und hat bis dato vier Projekte ähnlicher Art selbst umgesetzt. 

Die im Rahmen dieser Kapitalanlage eingeworbenen Mittel dienen der Realisierung einer Denkmalsanierung eines geschichtsträchtigen Gebäudes der Stadt Burg. Da auf die bestehende Substanz der vormaligen Fabrik zurückgegriffen werden kann, wird ein großer Teil von Baumaterialien – im Vergleich zu einem Neubau – nicht benötigt, bzw. kann nachgenutzt werden. Durch die Nachnutzung bestehender Bausubstanz kann der Bedarf an neuen Baumaterialien im Vergleich zu einem Neubau reduziert werden.

Zum Erstellungszeitpunkt der vorliegenden Anlagebroschüre ist bekannt, in welches Objekt die Mittel aus der Kapitalanlage fließen. Somit entfallen Risiken weitgehend, die bestehen würden, wenn entsprechende Objekte erst identifiziert und erworben werden müssten.

Eine Nachschusspflicht der Anleger/innen ist ausgeschlossen. Für die Anleger/innen besteht also keine Verpflichtung, Zahlungen an die Emittentin zu leisten, die über die ursprünglich erbrachte Zeichnungssumme hinausgehen.

Es besteht das Risiko des Totalverlusts des Anlagebetrags und der Zinsansprüche (inklusive variabler Bonuskomponente). Der Eintritt einzelner oder das kumulative Zusammenwirken verschiedener Risiken kann erhebliche nachteilige Auswirkungen auf die erwarteten Ergebnisse der Emittentin haben, die bis zu deren Insolvenz führen könnten.   

Individuell können dem Anleger/der Anlegerin zusätzliche Vermögensnachteile entstehen, etwa wenn der Anleger/die Anlegerin den Erwerb der Kapitalanlage durch ein Darlehen fremdfinanziert, wenn er/sie trotz des bestehenden Verlustrisikos Zins- und Rückzahlungen aus der Kapitalanlage fest zur Deckung anderer Verpflichtungen einplant. Solche zusätzlichen Vermögensnachteile können im schlechtesten Fall bis hin zur Privatinsolvenz des Anlegers/der Anlegerin führen. Daher sollte der Anleger/die Anlegerin alle Risiken unter Berücksichtigung seiner/ihrer persönlichen Verhältnisse prüfen und gegebenenfalls individuellen fachlichen Rat einholen. Von einer Fremdfinanzierung der Kapitalanlage (z. B. durch einen Bankkredit) wird ausdrücklich abgeraten. 

Die Kapitalanlage ist nur als Beimischung in ein Anlageportfolio und nur für Anleger/innen geeignet, die einen entstehenden Verlust bis zum Totalverlust ihres Anlagebetrages hinnehmen könnten. Diese Kapitalanlage eignet sich nicht für Anleger/innen mit kurzfristigem Liquiditätsbedarf und ist nicht zur Altersvorsorge geeignet. 

Die Schuldverschreibungen begründen keine Teilnahme- und Stimmrechte an bzw. in den Gesellschafterversammlungen der Emittentin. Anleger können keinen Einfluss auf Entscheidungen der Gesellschafterversammlung oder der Geschäftsführer der Emittentin ausüben. Insbesondere sind die Anleger nicht in der Lage, über die Verwendung des Emissionserlöses mitzubestimmen. Für den Anleger besteht also das Risiko, dass der Geschäftsführer Maßnahmen ergreift, die Zahlungen aus den Schuldverschreibungen gefährden, ohne dass der Anleger hierauf Einfluss nehmen kann. 

Es besteht das Risiko, dass die Bürgschaft nicht wirksam bestellt wurde, gegen den Bürgen nicht wirksam durchgesetzt werden kann oder sich die Bürgschaft im Nachhinein als nicht werthaltig herausstellt, insbesondere aufgrund fehlender Bonität des Bürgen. Die Bürgschaft ist zudem auf einen Höchstbetrag von 500.000,00 € begrenzt, so dass im Falle eines Ausfalls der Schuldverschreibungen nicht der Gesamtnennbetrag der Schuldverschreibungen abgedeckt ist. Soweit die Verwertung der Bürgschaft gerichtlich durchgesetzt werden muss, kann dies aufgrund der Vielzahl der Anleger ein aufwändiges Verfahren sein und eine (zeitnahe) Verwertung der Bürgschaft erschweren oder unmöglich machen.  

 Anleger können die erworbenen Schuldverschreibungen vor dem Ablauf der Laufzeit möglicherweise nicht veräußern, weil derzeit kein mit einer Börse vergleichbarer Markt für den Handel von Schuldverschreibungen existiert. Ob sich ein solcher Markt entwickelt, ist ungewiss. Das investierte Kapital kann daher bis zum Ablauf der Vertragslaufzeit gebunden sein. 

Bei Inanspruchnahme des gesetzlichen Widerrufsrechts durch Anleger/innen besteht aufgrund der dann entstehenden Verpflichtung der Emittentin zur Rückzahlung bereits eingezahlter Anlagebeträge das Risiko, dass es zu entsprechenden Liquiditätsabflüssen bei der Emittentin kommt. In diesem Fall könnten geplante Investitionen nicht oder nicht wie geplant vorgenommen werden. In einem solchen Fall könnten die wirtschaftlichen Ergebnisse der Emittentin von der Prognose abweichen. Das Gilt, wenn nicht genügend Schuldverschreibungen an interessierte Anlieger platziert werden können. 

Die Schuldverschreibungen sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet, die ein Investment mit Nachhaltigkeitseffekt anstreben. Die Schuldverschreibungen könnten den individuellen Anforderungen und Erwartungen eines Investors oder den bestehenden oder zukünftigen gesetzlichen oder quasi-rechtlichen Standards für nachhaltige Investitionen nicht genügen. Dies betrifft insbesondere die Verwendung der Erlöse aus den Schuldverschreibungen. Es handelt es sich bei den Schuldverschreibungen nicht um einen „Green Bond“ in dem Sinne, dass sich die Anleihe an spezifischen Standards wie den Green Bond Principles der ICMA, dem Climate Bonds Standard oder dem EU Green Bond Standard orientieren würde. Die Emittentin hält sich nicht an alle Vorgaben solcher Standards für die Verwaltung, Zuordnung und Verwendung der Emissionserlöse sowie für die nachträgliche Berichterstattung darüber und über die damit erzielten Umweltauswirkungen sowie für die externe Prüfung der zweckentsprechenden Erlösverwendung.  

Über jede elektronische Schuldverschreibung wird ein „Tuchfabrik“-Token (Token) ausgestellt, der die Schuldverschreibung repräsentiert. Die Token werden den jeweiligen Wallets der Anleger zugeteilt. Nach der Ausgabe und Einbuchung in die Wallets sind die Token nur über deren jeweiligen persönlichen Zugang (sog. Private Key) zu ihrer Wallet oder den Wallet Partner zugänglich. Sollte der Private Key in die Hände Dritter gelangen, so kann dieser Dritte die Wallet eines Anlegers missbrauchen und unbefugt Vermögenstransaktionen vornehmen. Der Verlust des Private Key, auch wenn dieser schlichtweg „vergessen“ wurde, führt zu einem unwiederbringlichen Verlust der Token. 

Die Blockchain-Technologie, das Blockchain-Netzwerk und/oder die Wallets der Anleger/innen können Angriffen von unbefugten Dritten ausgesetzt sein, d. h. gehackt werden. Bei sogenannten “Distributed Denial of Service” Attacken können Angreifer/innen z.B. ein Netzwerk oder eine Blockchain mit einer hohen Anzahl von Anfragen und/oder Transaktionen überlasten und das Netzwerk beziehungsweise die entsprechende Blockchain (temporär) unbenutzbar machen. In der Vergangenheit hat es bereits zahlreiche Hackerangriffe auf diverse Blockchains gegeben. Aufgrund der grundsätzlichen Anonymität der Blockchain-Technologie ist eine Verfolgung von Täter/innen nahezu unmöglich. Derartige Angriffe können unter Umständen zum Verlust der Token und damit zu einem Totalverlust für die Anleger/innen führen. 

Die Blockchain-Technologie, das Blockchain-Netzwerk und/oder die Wallets der Anleger/innen können Angriffen von unbefugten Dritten ausgesetzt sein, d. h. gehackt werden. Bei sogenannten „Distributed Denial of Service Attacken“ können Angreifer/innen z. B. ein Netzwerk oder eine Blockchain mit einer hohen Anzahl von Anfragen und/oder Transaktionen überlasten und das Netzwerk beziehungsweise die entsprechende Blockchain (temporär) unbenutzbar machen. In der Vergangenheit hat es bereits zahlreiche Hackerangriffe auf diverse Blockchains gegeben. Aufgrund der grundsätzlichen Anonymität der Blockchain-Technologie ist eine Verfolgung von Täter/innen nahezu unmöglich. Derartige Angriffe können unter Umständen zum Verlust der „CIM30 – Wohnen in München“ und damit zu einem Totalverlust für die Anleger/innen führen.