Anbieterin und Emittentin der vorliegenden Kapitalanlage ist Wi IPP Invest Wind 4 GmbH & Co. KG, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Mainz unter HRA 30908 und der Geschäftsanschrift Schneebergerhof 14, 67813 Gerbach. Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet.

Gegenstand des Unternehmens ist die Planung, die Errichtung, der Erwerb, der Betrieb, das Stillliegen und in Ausnahmefällen die Veräußerung sowie die Verwaltung von Einrichtungen und Anlagen, die Strom aus Wind- und Solarenergie erzeugen und vermarkten, sowie der dafür notwendigen Infrastruktur. Des Weiteren die Beteiligung an anderen Gesellschaften, die Wind- und Solaranlagen errichten, betreiben und/oder verwalten sowie die für den Betrieb erforderliche Infrastruktur bereitstellen.

Auf den Inhaber lautende Schuldverschreibungen in Form eines Kryptowertpapiers nach dem eWpG.

Die Mindestzeichnung beträgt EUR 100,00. Die maximale Zeichnungssumme je nicht qualifizierten Anleger kann bei bis zu EUR 25.000,00 liegen.

EUR 600.000,00.

Die Laufzeit der tokenbasierten Schuldverschreibungen beginnt am 16.12.2025 und endet am 31.05.2030.

Ein ordentliches Kündigungsrecht des jeweiligen Anlegers besteht nicht. Das Recht zur außerordentlichen Kündigung bleibt hiervon unberührt. Das Recht zur ordentlichen Kündigung durch die Emittentin ist ausgeschlossen.

Die Schuldverschreibungen werden vorbehaltlich der Annahme der Zeichnungserklärung durch die Emittentin ab dem 16.12.2025 bis zum Laufzeitende bzw. bis zu einer etwaigen Kündigung mit 4,75 % pro Jahr (der „Zinssatz“) auf ihren Nennbetrag verzinst.

Diese Zinsen sind nachträglich am 01.06. eines Jahres (jeweils ein „Zinszahlungstag“) zahlbar. Die erste Zinszahlung ist am 01.06.2027 und die letzte Zinszahlung ist am 01.06.2030 fällig. Soweit die Emittentin die Zinsen am Zinszahlungstag trotz Fälligkeit nicht zahlt, verlängert sich die Verzinsung bis zum Tag der tatsächlichen Zahlung. Ist ein Zinszahlungstag kein Bankarbeitstag, so wird die betreffende Zahlung erst am nächstfolgenden Bankarbeitstag geleistet, ohne dass wegen dieses Zahlungsaufschubes Zinsen und/ oder Verzugszinsen zu zahlen sind Ein „Bankarbeitstag“ bezeichnet jeden Tag (mit Ausnahme von Samstag und Sonntag), an denen die Kreditinstitute in Deutschland (Referenzort ist Frankfurt am Main) für den Publikumsverkehr geöffnet sind und der auch ein TARGET-Tag ist. Samstage und Sonntage sind keine Bankarbeitstage. TARGET-Tag ist ein Tag, an dem Zahlungen in Euro über TARGET (Abkürzung für Transeuropean Automated Realtime Gross Settlement Express Transfers System) abgewickelt werden.

Die Zinsen sowie die variable Bonuskomponente werden nach der Zinsberechnungsmethode act/act (ISDA) berechnet (unbereinigt). Zinsen, die auf einen Zeitraum von weniger als einem Jahr zu berechnen sind, werden auf Basis der tatsächlich verstrichenen Tage, geteilt durch 365, berechnet (bzw. falls ein Teil dieses Zeitraums in ein Schaltjahr fällt, auf der Grundlage der Summe von (i) der tatsächlichen Anzahl von Tagen des Zeitraums, die in dieses Schaltjahr fallen, dividiert durch 366, und (ii) der tatsächlichen Anzahl von Tagen des Zeitraums, die nicht in das Schaltjahr fallen, dividiert durch 365).

Zudem erhalten die Anleger eine variable Bonuskomponente, die von der Entwicklung des technologiespezifischen Marktwerts für Windkraftanlagen an Land abhängig ist. Für die Berechnung der Höhe der variablen Bonuskomponente werden die einzelnen Monatsmarktwerte für Wind zwischen Mai des vorherigen Kalenderjahres bis einschließlich April des jeweiligen Kalenderjahres gemittelt (der „durchschnittliche Monatsmarktwert“). Basis dafür sind die veröffentlichten Daten der Website https://www.netztransparenz.de/de-de/ErneuerbareEnergien-undUmlagen/EEG/Transparenzanforderungen/Marktprämie/Marktwertübersicht. Der Marktwert beschreibt den monatlichen Wert der Stromeinspeisung aus erneuerbaren Energiequellen, in diesem Fall aus Windkraftanlagen an Land. Je nach Höhe dieses gemittelten Marktwertes erhalten die Anleger rückwirkend für das vorangegangene Laufzeitjahr (01.06. bis 31.05. des Folgejahres) eine variable Bonuskomponente in Form einer weiteren Verzinsung in Höhe von

1. 0,50 % p.a., wenn der durchschnittliche Monatsmarktwert mehr als 8,0 ct/kWh beträgt bzw.
2. 1,00 % p.a., wenn der durchschnittliche Monatsmarktwert mehr als 9,5 ct/kWh beträgt

(die „variable Bonuskomponente“). Eine Addition der vorstehenden Ziffern a) und b) sowie unterschiedlicher Laufzeitjahre erfolgt nicht. Ein variable Bonuskomponente kann, sofern die Voraussetzungen hierfür vorliegen, erstmals für das Laufzeitjahr 01.06.2026 – 31.05.2027 anfallen.

Beispiele:

• Der durchschnittliche Monatsmarktwert beträgt 7,9 ct/kWh im Laufzeitjahr 01.06.2026 – 31.05.2027 – variable Bonuskomponente 0 % p.a.
• Der durchschnittliche Monatsmarktwert beträgt 9,4 ct/kWh im Laufzeitjahr 01.06.2027 – 31.05.2028 – variable Bonuskomponente 0,50 % p.a.
• Der durchschnittliche Monatsmarktwert beträgt 10,6 ct/kWh im Laufzeitjahr 01.06.2028 – 31.05.2029 – variable Bonuskomponente 1,00 % p.a.

Die Emittentin verpflichtet sich, die Schuldverschreibungen am 01.06.2027 in Höhe von 8 % des Zeichnungsbetrags, am 01.06.2028 in Höhe von 7,50 % des Zeichnungsbetrags, am 01.06.2029 in Höhe von 2,50 % des Zeichnungsbetrags sowie am 01.06.2030 (jeweils der „Rückzahlungstag“) in Höhe der restlichen 82 % des Zeichnungsbetrags an die Anleger zurückzuzahlen (die „Rückzahlungen“), sofern sie nicht vorher zurückgezahlt oder zurückgekauft worden sind. Um Spitzen zu vermeiden, werden die Rückzahlungen auf den nächsten ganzzahligen Betrag abgerundet. Ein Spitzenausgleich erfolgt mit der letzten Rückzahlung. Die ersten beiden Laufzeitjahre erfolgen ohne Teilrückzahlung. Ist ein Rückzahlungstag kein Bankarbeitstag, so wird die betreffende Zahlung erst am nächstfolgenden Bankarbeitstag geleistet, ohne dass wegen dieses Zahlungsaufschubes Zinsen und / oder Verzugszinsen zu zahlen sind.

Die Mittel aus dieser Kapitalanlage werden per Kommanditeinlage oder Gesellschafterdarlehen in die Windpark Mehringer Höhe GmbH & Co. KG (im Folgenden die „Projektgesellschaft“) eingebracht, um die Finanzierung der Eigenmittel der Projektgesellschaft sicherzustellen.

Es wird kein Agio erhoben.

Die Haftung des/r Anleger/in ist auf den Anlagebetrag begrenzt. Eine Nachschusspflicht gegenüber der Emittentin besteht nicht.

Für das Projekt liegt bereits ein positiver Genehmigungsbescheid nach Bundes-Immissionsschutzgesetz (BImSchG) vor. Die dazugehörigen Fachgutachten, darunter Schall- und Schattenwurfgutachten, bestätigen die Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben.

Nahezu alle für Bau und Betrieb erforderlichen Grundstücke – darunter Fundament-, Abstands-, Kranstell- sowie temporäre Lager- und Montageflächen, Kabel- und Wegeflächen – sind über Gestattungs- oder Poolverträge langfristig gesichert. Die Verträge haben eine Laufzeit von 25 Jahren, mit einer Verlängerungsoption um weitere 5 Jahre. Damit ist eine Nutzungsdauer von mindestens 30 Betriebsjahren gewährleistet.

Die Westnetz GmbH hat ausreichende Netzkapazitäten bestätigt. Die Leistungszusage wurde bis 30.11.2026 verlängert; die Zusage wird turnusmäßig bis zur Inbetriebnahme fortgeschrieben. Die Gültigkeit des Infrastrukturnutzungs- und Dienstleistungsvertrags beträgt 25 Jahre nach Inbetriebnahme.

Den umliegenden Kommunen wird eine finanzielle Beteiligung gemäß § 6 EEG 2023 in Höhe von 0,20 ct/kWh angeboten. Diese Zahlungen werden während der EEG-Vergütungsphase (20 Jahre ab Inbetriebnahme) geleistet und durch den Netzbetreiber im Rahmen der Endabrechnung erstattet. Folglich profitieren Kommunen unmittelbar von den Erträgen des Windparks.

Die artenschutzrechtlichen Prüfungen sind Bestandteil des Genehmigungsverfahrens. Ergänzend werden umfangreiche Rekultivierungs- und Ausgleichsmaßnahmen umgesetzt, darunter Pflanzungen von Obstbäumen und Sträuchern oder die Anlage von Lerchenfenstern und Blühstreifen. Die Beeinträchtigung des Landschaftsbildes wird über eine Ersatzzahlung kompensiert.

Die Kapitalanlage bietet Anleger/innen einen festen Zinssatz von 4,75 % p. a. Zusätzlich wird eine Bonuskomponente (+0,5 % p. a. bei einem durchschnittlichen Strompreis > 8ct/kWh Strompreis bzw. +1,0 % p. a. bei > 9,5 ct/kWh Strompreis) in Aussicht gestellt, durch die Investor/innen über die Grundverzinsung hinaus profitieren können.

Die Rückzahlung des investierten Kapitals erfolgt gemäß festgelegtem Tilgungsplan. Während der anfänglichen Laufzeit – vom 16.12.2025 bis einschließlich 31.05.2027 – erfolgt keine Tilgung, sodass Anleger/innen in dieser Phase Zinszahlungen auf den vollständigen Anlagebetrag erhalten. Die Kapitalrückführung beginnt am 01.06.2027 mit einer Tilgung in Höhe von 8 % des Zeichnungsbetrags. Weitere Rückzahlungen erfolgen am 01.06.2028 in Höhe von 7,5 % sowie am 01.06.2029 in Höhe von 2,5 %. Die verbleibenden 82 % des Zeichnungsbetrags werden planmäßig zum 01.06.2030 zurückgezahlt.

Die Einnahmen aus dem Betrieb des Windpark Mehringer Höhe basieren auf der fixen, gesetzlich festgelegten Einspeisevergütung nach dem Erneuerbare-Energien-Gesetz (EEG). Dieses sieht vor, dass Erneuerbare-Energien-Anlagen nach Inbetriebnahme über 20 Jahre einen festen Preis für jede erzeugte Kilowattstunde Strom erhalten können, sofern sie einen Zuschlag erhalten. Bei den aktuell sehr hohen Strompreisen besteht für die Betreibergesellschaft die Aussicht auf außerplanmäßige Mehreinnahmen, die ebenfalls für die Zahlung von Zins und Tilgung an die Anleger/innen eingesetzt werden können. Da Strom aus erneuerbaren Energien von den Netzbetreibern vorrangig abgenommen werden muss, besteht nicht die Gefahr, dass die Anlage keinen Abnehmer für den erzeugten Strom finden. Dies macht die künftige Entwicklung der jährlichen Einnahmen gut prognostizierbar. Auf der Ausgabenseite basiert die Planung auf langjährig abgeschlossenen Wartungsverträgen und umfangreichen Versicherungspaketen, so dass die Betriebskosten der Anlage ebenso gut prognostiziert werden können.

Das Team der Wi IPP GmbH & Co. KG besteht aus spezialisierten Fachkräften, die über eine tiefe und breite Branchenexpertise sowie über eine gute Vernetzung in der Region. Dies spiegelt sich in einem Anteil von rund vier Prozent an der gesamten installierten Leistung in Rheinland-Pfalz wider. Durch gezielte Zukäufe und Repowering-Projekte wurde ein großes und modernes Anlagenportfolio mit mehr als 100 Windkraft- und Solaranlagen aufgebaut.

Die eingeworbenen Mittel dienen der Bereitstellung der von der finanzierenden Bank geforderten Eigenkapitalanteile in der Projektgesellschaft und sichern damit die Gesamtfinanzierung des Windparks Mehringer Höhe. Durch den Einsatz des Anlegerkapitals wird der Kauf und die Inbetriebnahme von fünf modernen Windenergieanlagen des Typs ENERCON E-160 EP5 E3 ermöglicht. Auf diese Weise trägt die Kapitalanlage unmittelbar zum Ausbau der erneuerbaren Energien bei und stellt sicher, dass die Mittel ausschließlich für nachhaltige Zwecke verwendet werden.

Eine Nachschusspflicht der Anleger/innen ist ausgeschlossen. Für die Anleger/innen besteht keine Verpflichtung, Zahlungen an die Emittentin oder mit ihr verbundene Gesellschaften zu leisten, die über die ursprünglich erbrachte Zeichnungssumme hinausgehen.

Es besteht das Risiko des Totalverlusts des Anlagebetrags und der Eintritt einzelner oder das kumulative Zusammenwirken verschiedener Risiken kann erhebliche nachteilige Auswirkungen auf die erwarteten Ergebnisse der Emittentin haben, die bis zu deren Insolvenz führen könnten.

Individuell können dem Anleger zusätzliche Vermögensnachteile entstehen, etwa wenn der Anleger den Erwerb der Kapitalanlage durch ein Darlehen fremdfinanziert, oder wenn er trotz des bestehenden Verlustrisikos Zins- und Rückzahlungen aus der Kapitalanlage fest zur Deckung anderer Verpflichtungen einplant. Solche zusätzlichen Vermögensnachteile können im schlechtesten Fall bis hin zur Privatinsolvenz des Anlegers führen. Daher sollte der Anleger alle Risiken unter Berücksichtigung seiner persönlichen Verhältnisse prüfen und gegebenenfalls individuellen fachlichen Rat einholen. Von einer Fremdfinanzierung der Kapitalanlage (z.B. durch einen Bankkredit) wird ausdrücklich abgeraten.

Die Kapitalanlage ist nur als Beimischung in ein Anlageportfolio und nur für Anleger geeignet, die einen entstehenden Verlust bis zum Totalverlust ihres Anlagebetrages hinnehmen könnten. Diese Kapitalanlage eignet sich nicht für Anleger mit kurzfristigem Liquiditätsbedarf und ist nicht zur Altersvorsorge geeignet.

Da die beschriebene Kapitalanlage unbesichert ist, könnte der Anleger im Insolvenzfall der Emittentin weder seine Forderung auf Rückzahlung des eingesetzten Kapitals noch seine Zinszahlungsansprüche aus Sicherheiten befriedigen. Im Insolvenzfall könnte dies dazu führen, dass die Ansprüche der einzelnen Anleger nicht oder nur zu einem geringeren Teil durchgesetzt werden können. Dies könnte dazu führen, dass Zins- oder Tilgungszahlungen nicht oder nicht rechtzeitig geleistet werden können oder dass es zum teilweisen oder vollständigen Verlust des investierten Kapitals kommt.

Die tokenbasierten Schuldverschreibungen sind mit einer festen Vertragslaufzeit versehen. Eine vorzeitige ordentliche Kündigung durch den Anleger ist nicht möglich. Anleger können die erworbenen tokenbasierten Schuldverschreibungen vor dem Ablauf der Laufzeit möglicherweise nicht veräußern, weil derzeit kein mit einer Börse vergleichbarer Markt für den Handel von tokenbasierten Schuldverschreibungen existiert. Ob sich ein solcher Markt entwickelt, ist ungewiss. Das investierte Kapital kann daher bis zum Ablauf der Vertragslaufzeit gebunden sein.

Die tokenbasierten Schuldverschreibungen begründen keine Teilnahme- und Stimmrechte an bzw. in den Gesellschafterversammlungen der Emittentin. Anleger können keinen Einfluss auf Entscheidungen der Gesellschafterversammlung oder der Geschäftsführer der Emittentin ausüben. Insbesondere sind die Anleger nicht in der Lage, über die Verwendung des Emissionserlöses mitzubestimmen. Für den Anleger besteht also das Risiko, dass ein oder mehrere Geschäftsführer Maßnahmen ergreift/ergreifen, die Zahlungen aus den Schuldverschreibungen gefährden, ohne dass der Anleger hierauf Einfluss nehmen kann.

Bei Inanspruchnahme des gesetzlichen Widerrufsrechts durch Anleger besteht aufgrund der dann entstehenden Verpflichtung der Emittentin zur Rückzahlung bereits eingezahlter Anlagebeträge das Risiko, dass es zu entsprechenden Liquiditätsabflüssen bei der Emittentin kommt. In diesem Fall könnten geplante Investitionen nicht oder nicht wie geplant vorgenommen werden. In einem solchen Fall könnten die wirtschaftlichen Ergebnisse der Emittentin von der Prognose abweichen.

Über die tokenbasierte Schuldverschreibung wird ein Token ausgestellt, der die tokenbasierte Schuldverschreibung repräsentiert. Die Token werden den jeweiligen Wallets der Anleger zugeteilt. Nach der Ausgabe und Einbuchung in die Wallets sind die Token nur über deren jeweiligen persönlichen Zugang (sog. Private Key) zu ihrer Wallet oder den Wallet Partner zugänglich. Sollte der Private Key in die Hände Dritter gelangen, so kann dieser Dritte die Wallet eines Anlegers missbrauchen und unbefugt Vermögenstransaktionen vornehmen. Der Verlust des Private Key, auch wenn dieser schlichtweg „vergessen“ wurde, führt zu einem unwiederbringlichen Verlust der Token.