Der Schwarm für ein besseres Morgen

Crowdinvesting bietet den Projektinhaber/innen eine Alternative zum Eigenkapital. Man spricht hier von sogenanntem Mezzanine-Kapital. Crowdinvesting bietet dadurch eine attraktive Ergänzung zum Bankkredit:

• Große Projekte und Visionen benötigen viel Kapital, damit sie wirken und Rendite erwirtschaften können. Den Großteil machen dabei Bankkredite aus. Doch wie viel Kapital Projektinhaber/innen von Banken erhalten können, hängt auch davon ab, wie viel Eigenkapital sie vorweisen können.
• Das heißt, mit Crowdinvesting können Projektinhaber/innen sowohl Vorhaben direkt umsetzen
• als auch ihre Eigenkapitalquote verbessern, dadurch noch mehr Kapital generieren und somit noch mehr, noch größere Projekte realisieren. Nachhaltige Projekte schaffen so dank Crowdinvesting mehr Impact.

Insgesamt ist Crowdinvesting sowohl für Investor/innen als auch für die Emittentinnen ein schneller und unkomplizierter Weg der Kapitalvermittlung.

Darüber hinaus binden Unternehmen auf diese Weise die Crowd auch emotional viel enger an sich und erhöhen ihre Reichweite. Dieser Marketing-Effekt ist nicht zu unterschätzen.

Crowdinvesting ist noch jung, einer WIWIN Umfrage von letztem Jahr zufolge kennen 2/3 der Anleger/innen Crowdinvesting noch nicht. Doch es bietet zahlreiche Vorteile gegenüber klassischen Geldanlagen:

• Man investiert direkt in Projekte, mit denen man sich identifiziert und an deren Erfolg man glaubt – im Gegensatz zu beispielsweise Fonds, bei denen man oft nicht weiß, in was das Geld genau angelegt ist.
• Crowdinvesting bietet in der Regel hohe Renditechancen bei überschaubarer Laufzeit. Doch anders als Aktien es verläuft frei von der Börse und das Investment ist unabhängig von den (Stimmungs-) Schwankungen dort.
• Insgesamt ist es sehr transparent: Es lässt sich leichter nachvollziehen, in was investiert wird als bei vielen anderen Finanzprodukten.
• Die Einstiegssummen sind niedrig, häufig geht es schon ab 250 Euro oder 500 Euro los. So kann es sich fast jeder und jede leisten, Crowdinvesting gilt als „demokratische“ Form der Geldanlage.
• Damit lassen sich Investments gut verteilen über verschiedene Projekte und Kategorien, wie beispielsweise Startups, Immobilien und Windkraftanlagen.
• Privatanleger/innen erhalten Zugang zu Anlageklassen, die sonst nur institutionellen Investoren wie Versicherungen und Pensionskassen zugänglich sind.
• Schließlich ermöglicht es Kapital dort einzusetzen, wo man es persönlich wirken sehen möchte. Bei WIWIN zum Beispiel beteiligen wir so die Bürgerinnen und Bürger an der Nachhaltigkeitswende.

• Da ist zum einen die Illiquidität der Produkte: Das angelegte Kapital ist in der Regel über die volle Dauer eines Projekts gebunden. Wenn man das Kapital unerwartet an anderer Stelle benötigt, lässt sich die Beteiligung nicht so einfach verkaufen wie am Aktienmarkt. Doch es etablieren sich erste Handelsplätze, an denen man das eigene Crowdinvestment wieder verkaufen kann.
• Es ist ein junges Feld und so gibt es noch manche „schwarzen Schafe“ am Markt, sodass sich Anleger/innen genau informieren müssen, wo sie investieren. Anleger/innen sollten daher Wert auf Gütesiegeln und Transparenzsiegeln von unabhängigen Institutionen legen.
• Wo hohe Chancen sind, bestehen auch hohe Risiken: Scheitert ein Projekt, zum Beispiel durch große Verzögerungen im Bau, droht der Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Denn Crowdinvesting sind üblicherweise nachrangig ausgestaltet. – die Crowd erhält im Fall von Misserfolg ihr Kapital erst, nachdem andere Gläubiger bedient wurden. Es gibt jedoch Sicherheitsmechanismen, die das Risiko in gewissem Maße abschwächen können. Dazu gehören z. B. Patronatserklärungen durch Emittentinnen oder ihre verbundenen Unternehmen.
• Geringe Offenlegungspflichten der Emittenten: Der Markt ist nicht so stark reguliert wie beispielsweise der Aktienmarkt. Vertrauenswürdige Plattformen prüfen die Unternehmen und Projekte vor Start eines Crowdinvestings jedoch genau auf die wirtschaftliche Tragfähigkeit. Wichtige Informationen werden den Anleger/innen auch zur Verfügung stellen, so dass diese auch informiert und selbstbestimmt ihre Investitionsentscheidung treffen können.

Nochmal direkt ausgedrückt: Crowdinvesting ist eine riskante Form der Geldanlage. Doch innerhalb dieser Klasse gibt es verschiedene Risikoprofile.  Bestandsprojekte, wie eine bereits stromproduzierende Windkraft- oder Photovoltaikanlage, sind risikoärmer als eine Projektentwicklung der Anlagen, die größeren Risiken im Rahmen der Genehmigungsverfahren u. ä. ausgesetzt sind

Daher eignet sich Crowdinvesting sehr gut als Beimischung in der eigenen Anlagestrategie, doch man sollte auf keinen Fall das gesamte Vermögen investieren.

Das Motto lautet „Vergleichen und Abwägen“. Hierzu haben wir Ihnen eine Checkliste zusammengestellt. Fragen Sie sich:

1. Verstehe ich die Investition?
2. Verstehe ich das Vorhaben?
3. Verstehe ich die Risiken?
4. Ist das Finanzprodukt für mich geeignet?
5. Wie viel Kapital kann ich investieren?
6. Welche Laufzeit passt zu mir und meiner Lebenssituation?
7. Halte ich das Vorhaben für unterstützenswert?

Prinzipiell sollten Sie nur Geld investieren, bei dem Sie einen Totalverlust verschmerzen können.